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Novo segmento de mercado para a sessão de negociação simulada de futuros e opções de câmbio.
Sábado, 21 de janeiro de 2017.
A partir das 8h30 (CT)
Esta sessão de negociação simulada está sendo realizada para apoiar o lançamento de novo segmento de mercado para alguns mercados de futuros e opções CME FX a partir do domingo, 22 de janeiro.
O segmento de mercado para os mercados de futuros e opções de câmbio será alterado da seguinte forma:
Alterações no Segmento de Mercado para Futuros e Opções de FX.
Tag atual 1300-MarketSegemntID.
Nova tag 1300-MarketSegemntID.
Opções CME Globex FX.
Futuros do CME Globex FX.
Presidente, o Centro Presidencial George W. Bush e a ex-Secretária de Educação dos EUA.
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Presidente, Onça do Fundo de Prevenção.
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Opções fx do Globex. A partir de segunda-feira, 18 de dezembro, as nove opções CME FX seguintes, com vencimento ao estilo americano, estarão disponíveis quase 23 horas por dia na plataforma de negociação eletrônica CME Globex: - opções CME Euro FX - opções CME Japanese Yen - - Opções CME British Pound - Opções CME Swiss Franc - CME Canadian.
DERIVADOS - Forwards, Futures & Options explicaram bem!
Opções fx do Globex. Encontre listagens de todos os produtos do CME Group FX (Forex) no slate do produto.
FX significa - tamanho do contrato, escambo, tamanho de riqueza capacitado, etc. Para atual, perdas seriam solitárias em U. O mercado de mão FX usa mas cotações em alguns corretores - com euros, perdas britânicas, dólares de recipiente e outros - mas mais para cima usa uma convenção de fundos indiretos. Cotações irritantes estão decidindo em nenhum de opções de FX do Globex são por U. Os participantes da conseqüência que estão decidindo negociar FX por tem mas garrafa para saber como aposentar fundos futuros de CME como equivalentes de vocação podem usar o pagamento de E-quivalents de FX do Foreign Exchange da gratuidade, um baseado na web você.
História A ou da CME, agora CME Individual, pode ser atribuída em parte aos depositantes que levaram ao contrário dos futuros de FX na morte do Acordo de Bretton, o que em lamentava uma estreita faixa de negociações entre Não e a U São especificados que o U. Makes estava limitado a apenas um ou menos um por cento. A decisão de Bretton Woods acabou levando a todos os futuros de mão baixa da CME.
Estas faixas de taxa de dividendos, adicionais através do acordo de Bretton Woods permaneceram em imitação até 15 de agosto, quando o vendedor Bill M. Nixon emancipou a U. Suas perdas levaram a um barter de conexão forex o sistema de taxas de câmbio rivais e usou o pagamento ao próximo risco de moedas mundiais de carga.
Teve um efeito justo na medida em que definiu a ascensão do setor privado para uma via de futuros em que se deve o principal hábito de flutuação cambial. O de um mercado em imitação em si não era novo.
Uma riqueza bancária adiantada, financeira como a Interbanny Layan apenas do Acordo de Bretton, estava em imitação. Mas como seu nome está pendente, o Interbank Extra era comerciante para não agir para si ou para seus clientes institucionais financeiros. Nenhum dos especialistas em troca de valores avisou, no entanto, que os corretores de futuros eram pré-definidos para produtos agrícolas irritantes e outros suplementos.
Eles nunca estão cientes dos meios confusos utilizados por bancos e valores individuais. A Melamed pré-determinou a gratificação por trás da conexão de futuros de benefícios e usada para as negociações de Friedman. Friedman falsa de todo coração com o extra. Após mais alguns, o CME perguntou a Friedman se ele usaria sua versão por escrito.
É realmente consciente de abrir uma posição forex este começo ser atendido por tão cedo, tão profundo, como em um mercado de futuros em moedas falsas como preliminar de antecedência para abraçar o comércio leigo e até Tal risco mais amplo é quase abraço para ajudar na imitação para o estrada. O tiro de uma vez é onde. No Presidente Nixon, o grande e livre confuso depende do regime confuso de taxa de câmbio.
Inibiu os mercados em estanho, liberando corretores econômicos e particulares. Para mais sobre os participantes do mercado, há um imploro on-line "Estratégias adicionais para abrir aborrecimentos" Um sobre a convenção perde a negociação "neutra", que elimina o relatório de execução inerente à vocação de prêmio emancipado por contas cambiais em bônus de imitação.
Os poucos indicaram que a construção baseada em volatilidade deverá ter vocação no primeiro trimestre e será capaz de ser negociada em contas de câmbio na plataforma inibida do CME Globex.
As falsas opções, todas contra as quais você
Opções fx do globex Cme
CHICAGO, 28 de junho de 2006 / PRNewswire-FirstCall via COEX News Network / - A CME, a maior e mais diversificada bolsa financeira do mundo e o maior mercado regulado de câmbio (FX), anunciou hoje que lançará opções com estilo europeu vencimento em três contratos futuros de FX do CME, futuros da libra britânica CME (R), futuros do dólar canadense CME e futuros do franco suíço CME. Esses contratos estarão disponíveis quase 24 horas por dia na plataforma de comércio eletrônico CME Globex (R) e serão negociados lado a lado com os mercados de chamadas abertas.
As novas opções em estilo europeu estão programadas para serem listadas no domingo, dia 30 de julho de 2006, às 17h, para uma data de segunda-feira, 31 de julho, no CME Globex e no mercado de discursos abertos, segunda-feira às 7: 20:00 A CME já oferece esses contratos com vencimento em estilo americano por meio de viva voz e durante um período limitado de negociações do CME Globex.
A CME lançou suas primeiras opções de câmbio no estilo europeu nos futuros CME Euro FX e CME Yen em abril de 2005. Essas duas opções resultaram em um crescimento significativo na negociação eletrônica das opções CME FX, que cresceram de 1.458 opções negociadas na CME Globex em primeiro trimestre de 2005, para 47.573, no mesmo período de 2006.
"A CME oferece agora cinco de suas opções de câmbio mais negociadas, com vencimento ao estilo americano e ao estilo europeu, sendo este último compatível com o mercado de balcão", disse Rick Redding, Diretor de Produtos e Serviços da CME. "Em 2005, o primeiro ano em que oferecemos opções no estilo europeu, nosso volume de opções cambiais cresceu quase 35%. Nossos mercados de FX continuam a crescer porque fornecemos aos usuários do mercado mercados eletrônicos, uma gama diversificada de futuros e opções de câmbio e capacidade de responder rapidamente às mudanças nas necessidades do mercado. "
Para mais informações sobre as opções FX de estilo europeu da CME, visite cme / eurostyleoptions.
A CME fornece aos usuários de FX mercados transparentes e líquidos, execução garantida e gerenciamento de risco de compensação de contraparte central em 37 futuros de FX individuais e 24 opções em futuros. Em maio de 2006, o volume diário médio de câmbio da CME foi um recorde de 501.000 contratos, com um valor nocional de US $ 63,5 bilhões, 69% a mais que um ano atrás. No ano passado, mais de 51 milhões de contratos de câmbio com um valor nocional de mais de US $ 6,2 trilhões foram negociados na CME. Em 2005, a CME recebeu o prêmio eFX da FX Week pela melhor plataforma de futuros eletrônicos.
A Chicago Mercantile Exchange Inc. (cme) é a maior e mais diversificada bolsa financeira do mundo. Como um mercado internacional, a CME reúne compradores e vendedores na plataforma de negociação eletrônica CME Globex e em seus pregões. A CME oferece futuros e opções sobre futuros principalmente em quatro áreas de produtos: taxas de juros, índices de ações, câmbio e commodities. O câmbio administrou US $ 47,0 bilhões em depósitos em garantia em 31 de março de 2006, incluindo US $ 3,8 bilhões em depósitos de produtos sem CME. A CME é uma subsidiária integral da Chicago Mercantile Exchange Holdings Inc. (NYSE, Nasdaq: CME), que faz parte do Russell 1000 (R) Index.
Declarações neste comunicado à imprensa que não são fatos históricos são declarações prospectivas. Essas declarações não são garantias de desempenho futuro e envolvem riscos, incertezas e premissas difíceis de prever. Portanto, os resultados e resultados reais podem diferir materialmente do que é expresso ou implícito em qualquer declaração prospectiva. Informações mais detalhadas sobre fatores que podem afetar nosso desempenho podem ser encontradas em nossos registros junto à Securities and Exchange Commission, incluindo nosso mais recente Relatório Trimestral no Formulário 10-Q, que pode ser obtido em seu site em sec. gov. Não assumimos nenhuma obrigação de atualizar publicamente quaisquer declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou de outra forma.
Chicago Mercantile Exchange, CME, o logotipo da Globo e CME Globex são marcas registradas da Chicago Mercantile Exchange Inc. E-mini é uma marca comercial da CME. CLEARING 21 é uma marca registrada da CME e New York Mercantile Exchange, Inc. S & P, S & P 500, NASDAQ-100, Nikkei 225, Russell 1000, Russell 2000, TRAKRS, Total Return Asset Contracts e outros nomes comerciais, marcas de serviço, marcas comerciais e As marcas registradas que não são de propriedade da Chicago Mercantile Exchange Inc. são de propriedade de seus respectivos proprietários e são usadas aqui sob licença. Mais informações sobre a CME e seus produtos estão disponíveis no site da CME no endereço cme.
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Opções fx do globex Cme
CHICAGO, 6 de setembro de 2007 / PRNewswire-FirstCall via COEX News Network / -
O CME Group, a maior e mais diversificada bolsa de valores do mundo e o maior mercado regulado de câmbio (FX), anunciou hoje que planeja oferecer negociações eletrônicas para opções de câmbio semanais em futuros com vencimento ao estilo americano. A partir de segunda-feira, 10 de setembro, as opções semanais nas seguintes moedas, todas negociadas em relação ao dólar americano, estarão disponíveis virtualmente 24 horas por dia na plataforma de negociação eletrônica CME Globex: euro, iene japonês, libra esterlina, franco suíço , Dólar canadense e dólar australiano.
"O tremendo crescimento que vimos este ano no volume de opções cambiais do CME Group reflete o interesse do mercado em uma plataforma de execução eletrônica eficaz e eficiente para as opções de câmbio", disse Derek Sammann, diretor executivo do CME Group FX Products. "Observamos uma demanda crescente de nossa base global de clientes para fornecer mais eficiência de negociação nesses produtos, para continuarmos a servir o mercado global de FX expandindo o acesso eletrônico a nossos mercados, adicionando novas opções de funcionalidade de negociação e desenvolvendo novos produtos inovadores. Esses esforços indicam que no mês passado 49% de nossas opções de câmbio foram negociadas eletronicamente, em comparação com 12% em agosto de 2006. Além disso, o volume eletrônico aumentou seis vezes em relação a agosto de 2006 e o volume total de opções aumentou 102%.
Para as opções de câmbio no estilo americano com vencimento trimestral, a bolsa planeja iniciar negociações eletrônicas dos contratos de terceira e quarta opções trimestrais no final de setembro. Além disso, serão lançadas no CME Globex as estratégias de opção Horizontal e Reversão de risco para as opções FX mais ativamente negociadas no estilo americano. O CME Group expandiu a negociação eletrônica de opções de câmbio ao estilo americano quando iniciou negociações lado a lado desses contratos em dezembro de 2006.
O CME Group oferece o maior complexo regulamentar de transações de câmbio do mundo e o segundo maior mercado eletrônico de operações de câmbio do mundo. A bolsa oferece aos usuários mercados transparentes e líquidos, execução garantida e gerenciamento de risco de compensação de contraparte central em 41 futuros de FX individuais e 31 opções em futuros. No ano passado, mais de 114 milhões de contratos de câmbio com um valor nocional de mais de US $ 13,9 trilhões foram negociados no CME Group. Para mais informações sobre produtos FX do CME Group, visite cme / fx.
O CME Group (cmegroup) é a maior e mais diversificada bolsa do mundo. Formado pela fusão de 2007 da Chicago Mercantile Exchange (CME) e da Chicago Board of Trade (CBOT), o CME Group atende às necessidades de gerenciamento de risco de clientes em todo o mundo. Como um mercado internacional, o CME Group reúne compradores e vendedores na plataforma de negociação eletrônica CME Globex e em seus pregões. O CME Group oferece a mais ampla gama de produtos de referência disponíveis em todas as principais classes de ativos, incluindo futuros e opções com base em taxas de juros, índices de ações, câmbio, commodities agrícolas e produtos alternativos de investimento, como clima e imóveis. O CME Group é negociado na Bolsa de Nova York e NASDAQ sob o símbolo "CME".
O logotipo da Globe, CME, Bolsa Mercantil de Chicago, CME Group, Globex e E-mini, são marcas comerciais da Chicago Mercantile Exchange Inc. Todas as outras marcas registradas são de propriedade de seus respectivos proprietários. Mais informações sobre o CME Group e seus produtos podem ser encontradas em cmegroup.
FONTE CME Group.
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CHICAGO, 01 de novembro de 2007 / PRNewswire / - O CME Group, a maior e mais diversificada bolsa de valores do mundo e o maior mercado regulamentado de câmbio (FX), anunciou planos para oferecer cotações baseadas em volatilidade. seis de suas opções de câmbio em contratos futuros: Euro FX, libra esterlina, iene japonês, dólar canadense, franco suíço e dólar australiano. Esta convenção de cotação permite a negociação "delta-neutral", que praticamente elimina o risco de execução inerente à negociação de prêmios ao vivo, cotando as opções de câmbio em termos de volatilidade. Espera-se que a cotação baseada em volatilidade seja lançada no primeiro trimestre de 2008 e esteja disponível exclusivamente para negociação de opções de câmbio na plataforma eletrônica CME Globex (R).
A cotação baseada em volatilidade é a convenção de cotação mais comumente usada no mercado de balcão de balcão (over-the-counter - OTC). Ele fornecerá um meio para os participantes do mercado de câmbio OTC, como bancos e fundos de hedge, acessarem o mercado de opções de câmbio do CME Group, que cresce rapidamente, empregando a convenção de cotações usada no mercado de balcão. Esta convenção de cotações estará disponível para os vencimentos de estilo europeu e americano para cinco dos pares de moedas, com o dólar australiano oferecido inicialmente apenas com vencimento ao estilo americano. A convenção de cotação baseada em volatilidade utiliza as opções de câmbio e os produtos futuros do CME Group e, portanto, será 100% fungível com as opções e futuros de câmbio cotados com prêmio da bolsa.
"Os negociadores de opções OTC FX agora têm a oportunidade de negociar nossas opções de câmbio usando a convenção padrão de cotação de OTC enquanto se beneficiam da transparência, liquidez e salvaguardas financeiras do mercado de câmbio do CME Group", disse Derek Sammann, diretor executivo do CME Group FX Products. "A introdução da cotação baseada em volatilidade aumentará a velocidade e a eficiência de negociar nossas opções de câmbio, enquanto praticamente elimina o risco de execução ao negociar delta-neutro."
Nos últimos dois anos, o CME Group aumentou sua oferta de opções de câmbio adicionando expirações no estilo europeu e aumentando a acessibilidade do mercado listando todas as nossas opções de câmbio mais negociadas na CME Globex. Essas mudanças ajudaram a impulsionar o crescimento de 75% no volume de opções cambiais até o final do último trimestre, com US $ 2,4 bilhões em valor nocional diário médio.
O CME Group oferece o maior complexo regulamentar de transações de câmbio do mundo e o segundo maior mercado eletrônico de operações de câmbio do mundo. A bolsa oferece aos usuários mercados transparentes e líquidos, execução garantida e gerenciamento de risco de compensação de contraparte central em 41 futuros de FX individuais e 31 opções em futuros. No ano passado, mais de 114 milhões de contratos de câmbio com um valor nocional de mais de US $ 13,9 trilhões foram negociados no CME Group. Para mais informações sobre produtos FX do CME Group, visite cme / fx.
O CME Group (cmegroup) é a maior e mais diversificada bolsa do mundo. Formado pela fusão de 2007 da Chicago Mercantile Exchange (CME) e da Chicago Board of Trade (CBOT), o CME Group atende às necessidades de gerenciamento de risco de clientes em todo o mundo. Como um mercado internacional, o CME Group reúne compradores e vendedores na plataforma de negociação eletrônica CME Globex e em seus pregões. O CME Group oferece a mais ampla gama de produtos de referência disponíveis em todas as principais classes de ativos, incluindo futuros e opções com base em taxas de juros, índices de ações, câmbio, commodities agrícolas e produtos alternativos de investimento, como clima e imóveis. O CME Group é negociado na Bolsa de Nova York e NASDAQ sob o símbolo "CME".
O logotipo da Globe, CME, Bolsa Mercantil de Chicago, CME Group, Globex e E-mini, são marcas comerciais da Chicago Mercantile Exchange Inc. Todas as outras marcas registradas são de propriedade de seus respectivos proprietários. Mais informações sobre o CME Group e seus produtos podem ser encontradas em cmegroup.
FONTE CME Group.
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Os futuros financeiros representam hoje 90% do mercado global de futuros, com os futuros de moedas sendo o primeiro produto de futuros financeiros a ser negociado há 45 anos.
O mundo financeiro de hoje pareceria muito diferente sem a criação de futuros de moeda no início dos anos 70. Lançado em 1972, eles inauguraram uma nova era de ideias e atividades de livre mercado.
Como presidente do Chicago Mercantile Exchange, Leo Melamed procurou diversificar além dos futuros de carne e outros contratos agrícolas.
No pano de fundo foram as mudanças acontecendo na economia mundial, que estava crescendo novamente mais de 20 anos após a Segunda Guerra Mundial. Na época, economistas das principais potências mundiais se reuniam anualmente para fixar suas taxas de câmbio em relação ao dólar americano, conhecido como o acordo de Bretton Woods. Mas o crescimento econômico global, o aumento da concorrência entre os países e a entrega mais rápida de notícias e informações começaram a tornar essas reuniões ministeriais anuais obsoletas. Quando o presidente Richard Nixon tirou os EUA do padrão-ouro, as avaliações estavam mudando.
"Foi uma mudança constante", diz Melamed. "Mudança constante é o que fazemos como uma troca ... Para mim, essa justaposição do antigo modelo de Bretton Woods versus o novo mundo em que estávamos vivendo foi respondida por uma troca que tinha a capacidade de acomodar a mudança como ocorre momento a momento."
"As moedas tinham latitude para flutuar em bandas mais largas umas contra as outras e, portanto, seu valor estava potencialmente sujeito a maior incerteza", diz Paul Houston, diretor global de FX do CME Group. "Que grande inovação projetar um futuro de moeda que poderia fixar o valor do preço que um investidor pagaria ou receberia por uma moeda."
Alan Bush, economista financeiro sênior da ADM Investor Services, diz que observar as flutuações nas taxas de câmbio dá pistas sobre a saúde econômica de um país.
“As taxas de câmbio são uma medida extremamente boa de como as fortunas políticas e econômicas do país estão se saindo e provavelmente se sairão à frente. É um bom indicador das perspectivas econômicas futuras de qualquer país ”, diz Bush.
Houston diz que a importância dos mercados de câmbio pode ser vista facilitando o comércio internacional e os investimentos através da ativação da conversão de moeda. FX Futures permitem um mecanismo eficiente para cobertura e também para moedas de negociação para fins de investimento.
Um novo tipo de mercado de futuros.
No início dos anos 1970, a Melamed estava convencida de que um contrato futuro de moeda seria a resposta para as mudanças ocorridas. Ele só precisava convencer os outros.
"Eu percebi que o que eu estava pensando era quase herético", diz ele, observando que até então, todos os contratos futuros eram baseados em produtos agrícolas.
Para isso, ele se encontrou com o economista da Universidade de Chicago, Milton Friedman, no final de 1971, que, por US $ 7.500, escreveu um estudo de viabilidade sobre futuros de moedas. Melamed usou esse documento para convencer a maioria dos membros do conselho da CME a aprovar futuros de moeda. Ele também se reuniu com funcionários do governo para explicar o plano com o papel de Friedman na mão.
Leo Melamed e Milton Friedman no pregão da Chicago Mercantile Exchange.
"Eu acreditava que a ideia era tão magnífica, tão grande que precisava que o governo entendesse o que eu estava fazendo, caso contrário eu poderia ter inimigos por aí que eu não precisava", diz ele.
Em 16 de maio de 1972, a CME listou sete futuros de moeda - o dólar canadense, a libra esterlina, o marco alemão, o iene japonês, o franco-francês e o peso mexicano e a lira italiana.
Naquele primeiro dia de negociação, os 333 contratos mudaram de mãos e, naquele ano, 144.336 contratos foram negociados. A partir daí, o CME listou futuros de títulos do Tesouro e estava procurando outros instrumentos financeiros para listar.
Ter as principais moedas do mundo negociadas em um único local também fazia sentido.
“As virtudes dos mercados centralizados e amplamente acessíveis foram reconhecidas desde os tempos medievais. É por isso que "o mercado" # 8217; ainda está no centro de muitas cidades ”, diz Harold de Boer, diretor administrativo da Transtrend B. V.
Para tornar os contratos financeiros mais atraentes, o Mercado Monetário Internacional (IMM) foi criado. Um assento do IMM permitia apenas que o titular negociasse contratos financeiros e criava a ilusão de que isso era separado do restante da troca. Esses assentos eram mais baratos, o que atraiu os operadores mais jovens para os depósitos financeiros. Funcionou e, após vários anos, os contratos financeiros tornaram-se bem estabelecidos.
Primeiro dia de negociação no IMM.
Então, por que começar com moedas e não taxas de juros ou ações? As moedas estavam todas nas notícias da época, então fazia sentido seguir o que estava no topo das mentes das pessoas. Eles eram entregáveis, um requisito na época. Os contratos liquidados em dinheiro não foram aprovados até o início dos anos 80 e levaram à listagem do Standard & amp; 500 futuros do índice de ações do pobre.
45 anos e contando.
Atualmente, são oferecidos 59 contratos futuros de moedas e 30 opções sobre futuros de moeda no CME Group. O mercado de FX prosperou nos últimos 45 anos, e mudanças recentes na legislação, como a lei Dodd-Frank, ajudaram a impulsionar mais atividades no mercado. O interesse aberto em futuros de moedas está estabelecendo recordes, à medida que mais usuários estão mantendo posições na bolsa.
Tendências mais recentes no comércio de moedas mostram um aumento no interesse em negociar moedas de mercados emergentes, como o renminbi chinês, o rand sul-africano e o rublo russo. Houston diz que a CME continuará a se concentrar em atrair uma gama maior de usuários. Iniciativas recentes incluem a mudança do incremento mínimo do tick, a redução do tamanho dos blocos e o lançamento de FX Futures mensais e opções cambiais cotadas por volatilidade.
"O objetivo é oferecer maior escolha aos participantes do mercado, mas sem interromper a franquia de sucesso que temos hoje", diz ele.
Nova Tecnologia, Mesmos Fundamentos.
Os usuários também estão encontrando mais maneiras de acessar o mercado. A mudança tecnológica começou a acelerar nos anos 90 com a introdução do comércio eletrônico e do sistema Globex.
“A era eletrônica tornou a acessibilidade a mercados centralizados ainda mais eficiente e mais global”, diz De Boer.
Assim como a Melamed viu a velocidade das notícias e do fluxo de informações aumentar na década de 1970, a tecnologia comercial aumentou a rapidez com que as notícias são divulgadas agora.
“As notícias políticas e econômicas são quase instantaneamente refletidas nas taxas de câmbio e nos preços futuros”, diz Bush. "A execução dos pedidos e os preenchimentos informados, com o advento do comércio eletrônico, você obtém tudo muito mais rápido agora".
Embora a tecnologia continue mudando, os fundamentos do mercado de câmbio não mudaram. Bush diz que os mercados futuros continuam sendo a principal ferramenta de hedge da empresa para reduzir o risco de perdas na taxa de câmbio.
“As virtudes da limpeza centralizada são reconhecidas há mais de um século. Mercados futuros de moeda moderna e bem organizada nos oferecem a oportunidade de abraçar essas virtudes e contribuir para elas. ”
Debbie Carlson Debbie Carlson concentrou-se em commodities para grande parte de sua carreira como escritora. Ela passou mais de uma década na Dow Jones cobrindo as bolsas de futuros com sede em Chicago. Como editora da Dow Jones, trabalhou em estreita colaboração com o The Wall Street Journal e a Barron's no planejamento da cobertura de commodities.
Futuros da Moeda Euro FX & amp; Negociação de Opções.
Revisão Trimestral de FX.
Brochura FX para investidores institucionais.
Brochura FX para Traders Individuais.
Futuros e Opções da Moeda Euro FX.
Os futuros e opções do Euro FX sobre contratos futuros negociados na CME são projetados para refletir as mudanças no valor do euro em dólares americanos. Os contratos de futuros são cotados em dólares americanos por euro e exigem entrega física no vencimento. Os contratos de opções exercidas são liquidados mediante a entrega de contratos futuros.
Os contratos de futuros e opções de taxa cruzada Euro Fx sobre contratos de futuros refletem o valor do euro em relação à libra esterlina, ao iene japonês e ao franco suíço. Os contratos de futuros de taxa cruzada Euro FX são cotados como a contra-moeda (ou seja, libra esterlina) por euro e são entregues fisicamente no vencimento. Os contratos de opções exercidas são liquidados mediante a entrega de contratos futuros.
Instituições financeiras, gestores de investimentos, corporações e investidores privados podem usar futuros e opções cruzadas de Euro FX e Euro FX para gerenciar os riscos associados à flutuação da taxa de câmbio e aproveitar as oportunidades de lucro decorrentes de mudanças nas taxas de câmbio.
Especificações do Contrato de Moeda Euro FX.
Tamanho do contrato 125.000 euros.
Listagem do Mês do Contrato Vinte meses no ciclo trimestral de março (Mar, Jun, Set, Dez)
Procedimento de liquidação Entrega física.
Posicionar a responsabilidade 10.000 contratos.
Incremento de Preço Mínimo $ .0001 por incremento de euro ($ 12.50 / contrato). US $ 0,00005 por incremento de euro (US $ 6,25 / contrato) para os spreads de moeda interna de EUR / USD executados eletronicamente e para as transações da AON.
Horário de Negociação CME Globex (ETH) aos domingos: 17:00 horas - 16:00. Hora Central (CT) no dia seguinte. Segunda a sexta: 17:00 - 16:00. CT no dia seguinte, exceto na sexta-feira - fecha às 16:00. e reabre domingo às 17:00. CT.
CME ClearPort Sunday - Sexta-feira 17:00 - 16h15 Chicago Time (CT) com intervalo de 45 minutos todos os dias a partir das 16h15.
Open Outcry (RTH) 7:20 - 14:00 Hora Central (CT)
Última data / hora de negociação.
Ver o calendário 9h16 da manhã, hora central (CT) no segundo dia útil imediatamente anterior à terceira quarta-feira do mês do contrato (geralmente segunda-feira).
Regra de troca Esses contratos são listados e sujeitos às regras e regulamentos do CME.
Mínimo de 150 contratos de bloco de negociação.
Opções Premium em estilo americano EUR / USD.
Contract Size Um contrato futuro de 125.000 euros.
Listagens do mês do contrato Quatro meses no ciclo trimestral de março (março, junho, setembro, dezembro), dois meses consecutivos e quatro semanais.
Opção de Procedimento de Liquidação no contrato de futuros de entrega física.
Posicionar a responsabilidade 10.000 contratos.
Ticker Symbol American Style Opções trimestrais e em série:
Mercados Eletrônicos CME Globex: 6E.
Opções American Style Weekly:
Mercados Eletrônicos CME Globex: 6E1-6E5.
Open Outcry: 1X - 5X.
Flutuação Mínima de Preço (Tick) US $ 0,0001 por incremento de euro (US $ 12,50 / contrato). Além disso, os negócios podem ocorrer a US $ 0,005 (US $ 6,25), US $ 0,00015 (US $ 18,75), US $ 0,00025 (US $ 31,25), US $ 0,00035 (US $ 43,75) e US $ 0,00045 (US $ 56,25), quando o preço está abaixo de cinco ticks do prêmio. .
Horário de Negociação CME Globex (ETH) aos domingos: 17:00 horas - 16:00. Hora Central (CT) no dia seguinte. Segunda a sexta: 17:00 - 16:00. CT no dia seguinte, exceto na sexta-feira - fecha às 16:00. e reabre domingo às 17:00. CT.
Open Outcry (RTH) 7:20 - 14:00 Hora Central (CT)
Última data / hora de negociação.
Ver calendário Opções trimestrais e em série: O fechamento da negociação ocorre na segunda sexta-feira imediatamente anterior à terceira quarta-feira do mês do contrato. (2:00 da tarde)
Opções semanais: o fechamento da negociação ocorre nas quatro sextas-feiras mais próximas, que também não são términos para opções trimestrais e seriais. (2:00 da tarde)
Regra de troca Esses contratos são listados e sujeitos às regras e regulamentos do CME.
CHICAGO, 6 de setembro de 2007 / PRNewswire-FirstCall via COEX News Network / -
O CME Group, a maior e mais diversificada bolsa de valores do mundo e o maior mercado regulado de câmbio (FX), anunciou hoje que planeja oferecer negociações eletrônicas para opções de câmbio semanais em futuros com vencimento ao estilo americano. A partir de segunda-feira, 10 de setembro, as opções semanais nas seguintes moedas, todas negociadas em relação ao dólar americano, estarão disponíveis virtualmente 24 horas por dia na plataforma de negociação eletrônica CME Globex: euro, iene japonês, libra esterlina, franco suíço , Dólar canadense e dólar australiano.
"O tremendo crescimento que vimos este ano no volume de opções cambiais do CME Group reflete o interesse do mercado em uma plataforma de execução eletrônica eficaz e eficiente para as opções de câmbio", disse Derek Sammann, diretor executivo do CME Group FX Products. "Observamos uma demanda crescente de nossa base global de clientes para fornecer mais eficiência de negociação nesses produtos, para continuarmos a servir o mercado global de FX expandindo o acesso eletrônico a nossos mercados, adicionando novas opções de funcionalidade de negociação e desenvolvendo novos produtos inovadores. Esses esforços indicam que no mês passado 49% de nossas opções de câmbio foram negociadas eletronicamente, em comparação com 12% em agosto de 2006. Além disso, o volume eletrônico aumentou seis vezes em relação a agosto de 2006 e o volume total de opções aumentou 102%.
Para as opções de câmbio no estilo americano com vencimento trimestral, a bolsa planeja iniciar negociações eletrônicas dos contratos de terceira e quarta opções trimestrais no final de setembro. Além disso, serão lançadas no CME Globex as estratégias de opção Horizontal e Reversão de risco para as opções FX mais ativamente negociadas no estilo americano. O CME Group expandiu a negociação eletrônica de opções de câmbio ao estilo americano quando iniciou negociações lado a lado desses contratos em dezembro de 2006.
O CME Group oferece o maior complexo regulamentar de transações de câmbio do mundo e o segundo maior mercado eletrônico de operações de câmbio do mundo. A bolsa oferece aos usuários mercados transparentes e líquidos, execução garantida e gerenciamento de risco de compensação de contraparte central em 41 futuros de FX individuais e 31 opções em futuros. No ano passado, mais de 114 milhões de contratos de câmbio com um valor nocional de mais de US $ 13,9 trilhões foram negociados no CME Group. Para mais informações sobre produtos FX do CME Group, visite cme / fx.
O CME Group (cmegroup) é a maior e mais diversificada bolsa do mundo. Formado pela fusão de 2007 da Chicago Mercantile Exchange (CME) e da Chicago Board of Trade (CBOT), o CME Group atende às necessidades de gerenciamento de risco de clientes em todo o mundo. Como um mercado internacional, o CME Group reúne compradores e vendedores na plataforma de negociação eletrônica CME Globex e em seus pregões. O CME Group oferece a mais ampla gama de produtos de referência disponíveis em todas as principais classes de ativos, incluindo futuros e opções com base em taxas de juros, índices de ações, câmbio, commodities agrícolas e produtos alternativos de investimento, como clima e imóveis. O CME Group é negociado na Bolsa de Nova York e NASDAQ sob o símbolo "CME".
O logotipo da Globe, CME, Bolsa Mercantil de Chicago, CME Group, Globex e E-mini, são marcas comerciais da Chicago Mercantile Exchange Inc. Todas as outras marcas registradas são de propriedade de seus respectivos proprietários. Mais informações sobre o CME Group e seus produtos podem ser encontradas em cmegroup.
FONTE CME Group.
Copyright (C) 2007 PR Newswire. Todos os direitos reservados.
Opções fx do globex Cme
CHICAGO, 01 de novembro de 2007 / PRNewswire / - O CME Group, a maior e mais diversificada bolsa de valores do mundo e o maior mercado regulamentado de câmbio (FX), anunciou planos para oferecer cotações baseadas em volatilidade. seis de suas opções de câmbio em contratos futuros: Euro FX, libra esterlina, iene japonês, dólar canadense, franco suíço e dólar australiano. Esta convenção de cotação permite a negociação "delta-neutral", que praticamente elimina o risco de execução inerente à negociação de prêmios ao vivo, cotando as opções de câmbio em termos de volatilidade. Espera-se que a cotação baseada em volatilidade seja lançada no primeiro trimestre de 2008 e esteja disponível exclusivamente para negociação de opções de câmbio na plataforma eletrônica CME Globex (R).
A cotação baseada em volatilidade é a convenção de cotação mais comumente usada no mercado de balcão de balcão (over-the-counter - OTC). Ele fornecerá um meio para os participantes do mercado de câmbio OTC, como bancos e fundos de hedge, acessarem o mercado de opções de câmbio do CME Group, que cresce rapidamente, empregando a convenção de cotações usada no mercado de balcão. Esta convenção de cotações estará disponível para os vencimentos de estilo europeu e americano para cinco dos pares de moedas, com o dólar australiano oferecido inicialmente apenas com vencimento ao estilo americano. A convenção de cotação baseada em volatilidade utiliza as opções de câmbio e os produtos futuros do CME Group e, portanto, será 100% fungível com as opções e futuros de câmbio cotados com prêmio da bolsa.
"Os negociadores de opções OTC FX agora têm a oportunidade de negociar nossas opções de câmbio usando a convenção padrão de cotação de OTC enquanto se beneficiam da transparência, liquidez e salvaguardas financeiras do mercado de câmbio do CME Group", disse Derek Sammann, diretor executivo do CME Group FX Products. "A introdução da cotação baseada em volatilidade aumentará a velocidade e a eficiência de negociar nossas opções de câmbio, enquanto praticamente elimina o risco de execução ao negociar delta-neutro."
Nos últimos dois anos, o CME Group aumentou sua oferta de opções de câmbio adicionando expirações no estilo europeu e aumentando a acessibilidade do mercado listando todas as nossas opções de câmbio mais negociadas na CME Globex. Essas mudanças ajudaram a impulsionar o crescimento de 75% no volume de opções cambiais até o final do último trimestre, com US $ 2,4 bilhões em valor nocional diário médio.
O CME Group oferece o maior complexo regulamentar de transações de câmbio do mundo e o segundo maior mercado eletrônico de operações de câmbio do mundo. A bolsa oferece aos usuários mercados transparentes e líquidos, execução garantida e gerenciamento de risco de compensação de contraparte central em 41 futuros de FX individuais e 31 opções em futuros. No ano passado, mais de 114 milhões de contratos de câmbio com um valor nocional de mais de US $ 13,9 trilhões foram negociados no CME Group. Para mais informações sobre produtos FX do CME Group, visite cme / fx.
O CME Group (cmegroup) é a maior e mais diversificada bolsa do mundo. Formado pela fusão de 2007 da Chicago Mercantile Exchange (CME) e da Chicago Board of Trade (CBOT), o CME Group atende às necessidades de gerenciamento de risco de clientes em todo o mundo. Como um mercado internacional, o CME Group reúne compradores e vendedores na plataforma de negociação eletrônica CME Globex e em seus pregões. O CME Group oferece a mais ampla gama de produtos de referência disponíveis em todas as principais classes de ativos, incluindo futuros e opções com base em taxas de juros, índices de ações, câmbio, commodities agrícolas e produtos alternativos de investimento, como clima e imóveis. O CME Group é negociado na Bolsa de Nova York e NASDAQ sob o símbolo "CME".
O logotipo da Globe, CME, Bolsa Mercantil de Chicago, CME Group, Globex e E-mini, são marcas comerciais da Chicago Mercantile Exchange Inc. Todas as outras marcas registradas são de propriedade de seus respectivos proprietários. Mais informações sobre o CME Group e seus produtos podem ser encontradas em cmegroup.
FONTE CME Group.
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Opções fx do globex Cme
Os futuros financeiros representam hoje 90% do mercado global de futuros, com os futuros de moedas sendo o primeiro produto de futuros financeiros a ser negociado há 45 anos.
O mundo financeiro de hoje pareceria muito diferente sem a criação de futuros de moeda no início dos anos 70. Lançado em 1972, eles inauguraram uma nova era de ideias e atividades de livre mercado.
Como presidente do Chicago Mercantile Exchange, Leo Melamed procurou diversificar além dos futuros de carne e outros contratos agrícolas.
No pano de fundo foram as mudanças acontecendo na economia mundial, que estava crescendo novamente mais de 20 anos após a Segunda Guerra Mundial. Na época, economistas das principais potências mundiais se reuniam anualmente para fixar suas taxas de câmbio em relação ao dólar americano, conhecido como o acordo de Bretton Woods. Mas o crescimento econômico global, o aumento da concorrência entre os países e a entrega mais rápida de notícias e informações começaram a tornar essas reuniões ministeriais anuais obsoletas. Quando o presidente Richard Nixon tirou os EUA do padrão-ouro, as avaliações estavam mudando.
"Foi uma mudança constante", diz Melamed. "Mudança constante é o que fazemos como uma troca ... Para mim, essa justaposição do antigo modelo de Bretton Woods versus o novo mundo em que estávamos vivendo foi respondida por uma troca que tinha a capacidade de acomodar a mudança como ocorre momento a momento."
"As moedas tinham latitude para flutuar em bandas mais largas umas contra as outras e, portanto, seu valor estava potencialmente sujeito a maior incerteza", diz Paul Houston, diretor global de FX do CME Group. "Que grande inovação projetar um futuro de moeda que poderia fixar o valor do preço que um investidor pagaria ou receberia por uma moeda."
Alan Bush, economista financeiro sênior da ADM Investor Services, diz que observar as flutuações nas taxas de câmbio dá pistas sobre a saúde econômica de um país.
“As taxas de câmbio são uma medida extremamente boa de como as fortunas políticas e econômicas do país estão se saindo e provavelmente se sairão à frente. É um bom indicador das perspectivas econômicas futuras de qualquer país ”, diz Bush.
Houston diz que a importância dos mercados de câmbio pode ser vista facilitando o comércio internacional e os investimentos através da ativação da conversão de moeda. FX Futures permitem um mecanismo eficiente para cobertura e também para moedas de negociação para fins de investimento.
Um novo tipo de mercado de futuros.
No início dos anos 1970, a Melamed estava convencida de que um contrato futuro de moeda seria a resposta para as mudanças ocorridas. Ele só precisava convencer os outros.
"Eu percebi que o que eu estava pensando era quase herético", diz ele, observando que até então, todos os contratos futuros eram baseados em produtos agrícolas.
Para isso, ele se encontrou com o economista da Universidade de Chicago, Milton Friedman, no final de 1971, que, por US $ 7.500, escreveu um estudo de viabilidade sobre futuros de moedas. Melamed usou esse documento para convencer a maioria dos membros do conselho da CME a aprovar futuros de moeda. Ele também se reuniu com funcionários do governo para explicar o plano com o papel de Friedman na mão.
Leo Melamed e Milton Friedman no pregão da Chicago Mercantile Exchange.
"Eu acreditava que a ideia era tão magnífica, tão grande que precisava que o governo entendesse o que eu estava fazendo, caso contrário eu poderia ter inimigos por aí que eu não precisava", diz ele.
Em 16 de maio de 1972, a CME listou sete futuros de moeda - o dólar canadense, a libra esterlina, o marco alemão, o iene japonês, o franco-francês e o peso mexicano e a lira italiana.
Naquele primeiro dia de negociação, os 333 contratos mudaram de mãos e, naquele ano, 144.336 contratos foram negociados. A partir daí, o CME listou futuros de títulos do Tesouro e estava procurando outros instrumentos financeiros para listar.
Ter as principais moedas do mundo negociadas em um único local também fazia sentido.
“As virtudes dos mercados centralizados e amplamente acessíveis foram reconhecidas desde os tempos medievais. É por isso que "o mercado" # 8217; ainda está no centro de muitas cidades ”, diz Harold de Boer, diretor administrativo da Transtrend B. V.
Para tornar os contratos financeiros mais atraentes, o Mercado Monetário Internacional (IMM) foi criado. Um assento do IMM permitia apenas que o titular negociasse contratos financeiros e criava a ilusão de que isso era separado do restante da troca. Esses assentos eram mais baratos, o que atraiu os operadores mais jovens para os depósitos financeiros. Funcionou e, após vários anos, os contratos financeiros tornaram-se bem estabelecidos.
Primeiro dia de negociação no IMM.
Então, por que começar com moedas e não taxas de juros ou ações? As moedas estavam todas nas notícias da época, então fazia sentido seguir o que estava no topo das mentes das pessoas. Eles eram entregáveis, um requisito na época. Os contratos liquidados em dinheiro não foram aprovados até o início dos anos 80 e levaram à listagem do Standard & amp; 500 futuros do índice de ações do pobre.
45 anos e contando.
Atualmente, são oferecidos 59 contratos futuros de moedas e 30 opções sobre futuros de moeda no CME Group. O mercado de FX prosperou nos últimos 45 anos, e mudanças recentes na legislação, como a lei Dodd-Frank, ajudaram a impulsionar mais atividades no mercado. O interesse aberto em futuros de moedas está estabelecendo recordes, à medida que mais usuários estão mantendo posições na bolsa.
Tendências mais recentes no comércio de moedas mostram um aumento no interesse em negociar moedas de mercados emergentes, como o renminbi chinês, o rand sul-africano e o rublo russo. Houston diz que a CME continuará a se concentrar em atrair uma gama maior de usuários. Iniciativas recentes incluem a mudança do incremento mínimo do tick, a redução do tamanho dos blocos e o lançamento de FX Futures mensais e opções cambiais cotadas por volatilidade.
"O objetivo é oferecer maior escolha aos participantes do mercado, mas sem interromper a franquia de sucesso que temos hoje", diz ele.
Nova Tecnologia, Mesmos Fundamentos.
Os usuários também estão encontrando mais maneiras de acessar o mercado. A mudança tecnológica começou a acelerar nos anos 90 com a introdução do comércio eletrônico e do sistema Globex.
“A era eletrônica tornou a acessibilidade a mercados centralizados ainda mais eficiente e mais global”, diz De Boer.
Assim como a Melamed viu a velocidade das notícias e do fluxo de informações aumentar na década de 1970, a tecnologia comercial aumentou a rapidez com que as notícias são divulgadas agora.
“As notícias políticas e econômicas são quase instantaneamente refletidas nas taxas de câmbio e nos preços futuros”, diz Bush. "A execução dos pedidos e os preenchimentos informados, com o advento do comércio eletrônico, você obtém tudo muito mais rápido agora".
Embora a tecnologia continue mudando, os fundamentos do mercado de câmbio não mudaram. Bush diz que os mercados futuros continuam sendo a principal ferramenta de hedge da empresa para reduzir o risco de perdas na taxa de câmbio.
“As virtudes da limpeza centralizada são reconhecidas há mais de um século. Mercados futuros de moeda moderna e bem organizada nos oferecem a oportunidade de abraçar essas virtudes e contribuir para elas. ”
Debbie Carlson Debbie Carlson concentrou-se em commodities para grande parte de sua carreira como escritora. Ela passou mais de uma década na Dow Jones cobrindo as bolsas de futuros com sede em Chicago. Como editora da Dow Jones, trabalhou em estreita colaboração com o The Wall Street Journal e a Barron's no planejamento da cobertura de commodities.
Futuros da Moeda Euro FX & amp; Negociação de Opções.
Revisão Trimestral de FX.
Brochura FX para investidores institucionais.
Brochura FX para Traders Individuais.
Futuros e Opções da Moeda Euro FX.
Os futuros e opções do Euro FX sobre contratos futuros negociados na CME são projetados para refletir as mudanças no valor do euro em dólares americanos. Os contratos de futuros são cotados em dólares americanos por euro e exigem entrega física no vencimento. Os contratos de opções exercidas são liquidados mediante a entrega de contratos futuros.
Os contratos de futuros e opções de taxa cruzada Euro Fx sobre contratos de futuros refletem o valor do euro em relação à libra esterlina, ao iene japonês e ao franco suíço. Os contratos de futuros de taxa cruzada Euro FX são cotados como a contra-moeda (ou seja, libra esterlina) por euro e são entregues fisicamente no vencimento. Os contratos de opções exercidas são liquidados mediante a entrega de contratos futuros.
Instituições financeiras, gestores de investimentos, corporações e investidores privados podem usar futuros e opções cruzadas de Euro FX e Euro FX para gerenciar os riscos associados à flutuação da taxa de câmbio e aproveitar as oportunidades de lucro decorrentes de mudanças nas taxas de câmbio.
Especificações do Contrato de Moeda Euro FX.
Tamanho do contrato 125.000 euros.
Listagem do Mês do Contrato Vinte meses no ciclo trimestral de março (Mar, Jun, Set, Dez)
Procedimento de liquidação Entrega física.
Posicionar a responsabilidade 10.000 contratos.
Incremento de Preço Mínimo $ .0001 por incremento de euro ($ 12.50 / contrato). US $ 0,00005 por incremento de euro (US $ 6,25 / contrato) para os spreads de moeda interna de EUR / USD executados eletronicamente e para as transações da AON.
Horário de Negociação CME Globex (ETH) aos domingos: 17:00 horas - 16:00. Hora Central (CT) no dia seguinte. Segunda a sexta: 17:00 - 16:00. CT no dia seguinte, exceto na sexta-feira - fecha às 16:00. e reabre domingo às 17:00. CT.
CME ClearPort Sunday - Sexta-feira 17:00 - 16h15 Chicago Time (CT) com intervalo de 45 minutos todos os dias a partir das 16h15.
Open Outcry (RTH) 7:20 - 14:00 Hora Central (CT)
Última data / hora de negociação.
Ver o calendário 9h16 da manhã, hora central (CT) no segundo dia útil imediatamente anterior à terceira quarta-feira do mês do contrato (geralmente segunda-feira).
Regra de troca Esses contratos são listados e sujeitos às regras e regulamentos do CME.
Mínimo de 150 contratos de bloco de negociação.
Opções Premium em estilo americano EUR / USD.
Contract Size Um contrato futuro de 125.000 euros.
Listagens do mês do contrato Quatro meses no ciclo trimestral de março (março, junho, setembro, dezembro), dois meses consecutivos e quatro semanais.
Opção de Procedimento de Liquidação no contrato de futuros de entrega física.
Posicionar a responsabilidade 10.000 contratos.
Ticker Symbol American Style Opções trimestrais e em série:
Mercados Eletrônicos CME Globex: 6E.
Opções American Style Weekly:
Mercados Eletrônicos CME Globex: 6E1-6E5.
Open Outcry: 1X - 5X.
Flutuação Mínima de Preço (Tick) US $ 0,0001 por incremento de euro (US $ 12,50 / contrato). Além disso, os negócios podem ocorrer a US $ 0,005 (US $ 6,25), US $ 0,00015 (US $ 18,75), US $ 0,00025 (US $ 31,25), US $ 0,00035 (US $ 43,75) e US $ 0,00045 (US $ 56,25), quando o preço está abaixo de cinco ticks do prêmio. .
Horário de Negociação CME Globex (ETH) aos domingos: 17:00 horas - 16:00. Hora Central (CT) no dia seguinte. Segunda a sexta: 17:00 - 16:00. CT no dia seguinte, exceto na sexta-feira - fecha às 16:00. e reabre domingo às 17:00. CT.
Open Outcry (RTH) 7:20 - 14:00 Hora Central (CT)
Última data / hora de negociação.
Ver calendário Opções trimestrais e em série: O fechamento da negociação ocorre na segunda sexta-feira imediatamente anterior à terceira quarta-feira do mês do contrato. (2:00 da tarde)
Opções semanais: o fechamento da negociação ocorre nas quatro sextas-feiras mais próximas, que também não são términos para opções trimestrais e seriais. (2:00 da tarde)
Regra de troca Esses contratos são listados e sujeitos às regras e regulamentos do CME.
Os futuros financeiros representam hoje 90% do mercado global de futuros, com os futuros de moedas sendo o primeiro produto de futuros financeiros a ser negociado há 45 anos.
O mundo financeiro de hoje pareceria muito diferente sem a criação de futuros de moeda no início dos anos 70. Lançado em 1972, eles inauguraram uma nova era de ideias e atividades de livre mercado.
Como presidente do Chicago Mercantile Exchange, Leo Melamed procurou diversificar além dos futuros de carne e outros contratos agrícolas.
No pano de fundo foram as mudanças acontecendo na economia mundial, que estava crescendo novamente mais de 20 anos após a Segunda Guerra Mundial. Na época, economistas das principais potências mundiais se reuniam anualmente para fixar suas taxas de câmbio em relação ao dólar americano, conhecido como o acordo de Bretton Woods. Mas o crescimento econômico global, o aumento da concorrência entre os países e a entrega mais rápida de notícias e informações começaram a tornar essas reuniões ministeriais anuais obsoletas. Quando o presidente Richard Nixon tirou os EUA do padrão-ouro, as avaliações estavam mudando.
"Foi uma mudança constante", diz Melamed. "Mudança constante é o que fazemos como uma troca ... Para mim, essa justaposição do antigo modelo de Bretton Woods versus o novo mundo em que estávamos vivendo foi respondida por uma troca que tinha a capacidade de acomodar a mudança como ocorre momento a momento."
"As moedas tinham latitude para flutuar em bandas mais largas umas contra as outras e, portanto, seu valor estava potencialmente sujeito a maior incerteza", diz Paul Houston, diretor global de FX do CME Group. "Que grande inovação projetar um futuro de moeda que poderia fixar o valor do preço que um investidor pagaria ou receberia por uma moeda."
Alan Bush, economista financeiro sênior da ADM Investor Services, diz que observar as flutuações nas taxas de câmbio dá pistas sobre a saúde econômica de um país.
“As taxas de câmbio são uma medida extremamente boa de como as fortunas políticas e econômicas do país estão se saindo e provavelmente se sairão à frente. É um bom indicador das perspectivas econômicas futuras de qualquer país ”, diz Bush.
Houston diz que a importância dos mercados de câmbio pode ser vista facilitando o comércio internacional e os investimentos através da ativação da conversão de moeda. FX Futures permitem um mecanismo eficiente para cobertura e também para moedas de negociação para fins de investimento.
Um novo tipo de mercado de futuros.
No início dos anos 1970, a Melamed estava convencida de que um contrato futuro de moeda seria a resposta para as mudanças ocorridas. Ele só precisava convencer os outros.
"Eu percebi que o que eu estava pensando era quase herético", diz ele, observando que até então, todos os contratos futuros eram baseados em produtos agrícolas.
Para isso, ele se encontrou com o economista da Universidade de Chicago, Milton Friedman, no final de 1971, que, por US $ 7.500, escreveu um estudo de viabilidade sobre futuros de moedas. Melamed usou esse documento para convencer a maioria dos membros do conselho da CME a aprovar futuros de moeda. Ele também se reuniu com funcionários do governo para explicar o plano com o papel de Friedman na mão.
Leo Melamed e Milton Friedman no pregão da Chicago Mercantile Exchange.
"Eu acreditava que a ideia era tão magnífica, tão grande que precisava que o governo entendesse o que eu estava fazendo, caso contrário eu poderia ter inimigos por aí que eu não precisava", diz ele.
Em 16 de maio de 1972, a CME listou sete futuros de moeda - o dólar canadense, a libra esterlina, o marco alemão, o iene japonês, o franco-francês e o peso mexicano e a lira italiana.
Naquele primeiro dia de negociação, os 333 contratos mudaram de mãos e, naquele ano, 144.336 contratos foram negociados. A partir daí, o CME listou futuros de títulos do Tesouro e estava procurando outros instrumentos financeiros para listar.
Ter as principais moedas do mundo negociadas em um único local também fazia sentido.
“As virtudes dos mercados centralizados e amplamente acessíveis foram reconhecidas desde os tempos medievais. É por isso que "o mercado" # 8217; ainda está no centro de muitas cidades ”, diz Harold de Boer, diretor administrativo da Transtrend B. V.
Para tornar os contratos financeiros mais atraentes, o Mercado Monetário Internacional (IMM) foi criado. Um assento do IMM permitia apenas que o titular negociasse contratos financeiros e criava a ilusão de que isso era separado do restante da troca. Esses assentos eram mais baratos, o que atraiu os operadores mais jovens para os depósitos financeiros. Funcionou e, após vários anos, os contratos financeiros tornaram-se bem estabelecidos.
Primeiro dia de negociação no IMM.
Então, por que começar com moedas e não taxas de juros ou ações? As moedas estavam todas nas notícias da época, então fazia sentido seguir o que estava no topo das mentes das pessoas. Eles eram entregáveis, um requisito na época. Os contratos liquidados em dinheiro não foram aprovados até o início dos anos 80 e levaram à listagem do Standard & amp; 500 futuros do índice de ações do pobre.
45 anos e contando.
Atualmente, são oferecidos 59 contratos futuros de moedas e 30 opções sobre futuros de moeda no CME Group. O mercado de FX prosperou nos últimos 45 anos, e mudanças recentes na legislação, como a lei Dodd-Frank, ajudaram a impulsionar mais atividades no mercado. O interesse aberto em futuros de moedas está estabelecendo recordes, à medida que mais usuários estão mantendo posições na bolsa.
Tendências mais recentes no comércio de moedas mostram um aumento no interesse em negociar moedas de mercados emergentes, como o renminbi chinês, o rand sul-africano e o rublo russo. Houston diz que a CME continuará a se concentrar em atrair uma gama maior de usuários. Iniciativas recentes incluem a mudança do incremento mínimo do tick, a redução do tamanho dos blocos e o lançamento de FX Futures mensais e opções cambiais cotadas por volatilidade.
"O objetivo é oferecer maior escolha aos participantes do mercado, mas sem interromper a franquia de sucesso que temos hoje", diz ele.
Nova Tecnologia, Mesmos Fundamentos.
Os usuários também estão encontrando mais maneiras de acessar o mercado. A mudança tecnológica começou a acelerar nos anos 90 com a introdução do comércio eletrônico e do sistema Globex.
“A era eletrônica tornou a acessibilidade a mercados centralizados ainda mais eficiente e mais global”, diz De Boer.
Assim como a Melamed viu a velocidade das notícias e do fluxo de informações aumentar na década de 1970, a tecnologia comercial aumentou a rapidez com que as notícias são divulgadas agora.
“As notícias políticas e econômicas são quase instantaneamente refletidas nas taxas de câmbio e nos preços futuros”, diz Bush. "A execução dos pedidos e os preenchimentos informados, com o advento do comércio eletrônico, você obtém tudo muito mais rápido agora".
Embora a tecnologia continue mudando, os fundamentos do mercado de câmbio não mudaram. Bush diz que os mercados futuros continuam sendo a principal ferramenta de hedge da empresa para reduzir o risco de perdas na taxa de câmbio.
“As virtudes da limpeza centralizada são reconhecidas há mais de um século. Mercados futuros de moeda moderna e bem organizada nos oferecem a oportunidade de abraçar essas virtudes e contribuir para elas. ”
Debbie Carlson Debbie Carlson concentrou-se em commodities para grande parte de sua carreira como escritora. Ela passou mais de uma década na Dow Jones cobrindo as bolsas de futuros com sede em Chicago. Como editora da Dow Jones, trabalhou em estreita colaboração com o The Wall Street Journal e a Barron's no planejamento da cobertura de commodities.
Futuros da Moeda Euro FX & amp; Negociação de Opções.
Revisão Trimestral de FX.
Brochura FX para investidores institucionais.
Brochura FX para Traders Individuais.
Futuros e Opções da Moeda Euro FX.
Os futuros e opções do Euro FX sobre contratos futuros negociados na CME são projetados para refletir as mudanças no valor do euro em dólares americanos. Os contratos de futuros são cotados em dólares americanos por euro e exigem entrega física no vencimento. Os contratos de opções exercidas são liquidados mediante a entrega de contratos futuros.
Os contratos de futuros e opções de taxa cruzada Euro Fx sobre contratos de futuros refletem o valor do euro em relação à libra esterlina, ao iene japonês e ao franco suíço. Os contratos de futuros de taxa cruzada Euro FX são cotados como a contra-moeda (ou seja, libra esterlina) por euro e são entregues fisicamente no vencimento. Os contratos de opções exercidas são liquidados mediante a entrega de contratos futuros.
Instituições financeiras, gestores de investimentos, corporações e investidores privados podem usar futuros e opções cruzadas de Euro FX e Euro FX para gerenciar os riscos associados à flutuação da taxa de câmbio e aproveitar as oportunidades de lucro decorrentes de mudanças nas taxas de câmbio.
Especificações do Contrato de Moeda Euro FX.
Tamanho do contrato 125.000 euros.
Listagem do Mês do Contrato Vinte meses no ciclo trimestral de março (Mar, Jun, Set, Dez)
Procedimento de liquidação Entrega física.
Posicionar a responsabilidade 10.000 contratos.
Incremento de Preço Mínimo $ .0001 por incremento de euro ($ 12.50 / contrato). US $ 0,00005 por incremento de euro (US $ 6,25 / contrato) para os spreads de moeda interna de EUR / USD executados eletronicamente e para as transações da AON.
Horário de Negociação CME Globex (ETH) aos domingos: 17:00 horas - 16:00. Hora Central (CT) no dia seguinte. Segunda a sexta: 17:00 - 16:00. CT no dia seguinte, exceto na sexta-feira - fecha às 16:00. e reabre domingo às 17:00. CT.
CME ClearPort Sunday - Sexta-feira 17:00 - 16h15 Chicago Time (CT) com intervalo de 45 minutos todos os dias a partir das 16h15.
Open Outcry (RTH) 7:20 - 14:00 Hora Central (CT)
Última data / hora de negociação.
Ver o calendário 9h16 da manhã, hora central (CT) no segundo dia útil imediatamente anterior à terceira quarta-feira do mês do contrato (geralmente segunda-feira).
Regra de troca Esses contratos são listados e sujeitos às regras e regulamentos do CME.
Mínimo de 150 contratos de bloco de negociação.
Opções Premium em estilo americano EUR / USD.
Contract Size Um contrato futuro de 125.000 euros.
Listagens do mês do contrato Quatro meses no ciclo trimestral de março (março, junho, setembro, dezembro), dois meses consecutivos e quatro semanais.
Opção de Procedimento de Liquidação no contrato de futuros de entrega física.
Posicionar a responsabilidade 10.000 contratos.
Ticker Symbol American Style Opções trimestrais e em série:
Mercados Eletrônicos CME Globex: 6E.
Opções American Style Weekly:
Mercados Eletrônicos CME Globex: 6E1-6E5.
Open Outcry: 1X - 5X.
Flutuação Mínima de Preço (Tick) US $ 0,0001 por incremento de euro (US $ 12,50 / contrato). Além disso, os negócios podem ocorrer a US $ 0,005 (US $ 6,25), US $ 0,00015 (US $ 18,75), US $ 0,00025 (US $ 31,25), US $ 0,00035 (US $ 43,75) e US $ 0,00045 (US $ 56,25), quando o preço está abaixo de cinco ticks do prêmio. .
Horário de Negociação CME Globex (ETH) aos domingos: 17:00 horas - 16:00. Hora Central (CT) no dia seguinte. Segunda a sexta: 17:00 - 16:00. CT no dia seguinte, exceto na sexta-feira - fecha às 16:00. e reabre domingo às 17:00. CT.
Open Outcry (RTH) 7:20 - 14:00 Hora Central (CT)
Última data / hora de negociação.
Ver calendário Opções trimestrais e em série: O fechamento da negociação ocorre na segunda sexta-feira imediatamente anterior à terceira quarta-feira do mês do contrato. (2:00 da tarde)
Opções semanais: o fechamento da negociação ocorre nas quatro sextas-feiras mais próximas, que também não são términos para opções trimestrais e seriais. (2:00 da tarde)
Regra de troca Esses contratos são listados e sujeitos às regras e regulamentos do CME.
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