Opções de Negociação em Roth IRAs (SCHW)
Contas de aposentadoria individuais de Roth (IRAs) tornaram-se extremamente populares nos últimos anos. Ao pagar impostos sobre contribuições agora, os investidores podem evitar o pagamento de impostos sobre ganhos de capital no futuro, quando os impostos provavelmente serão mais altos. Roth IRAs ainda deve seguir muitas das mesmas regras tradicionais IRAs, no entanto, incluindo restrições sobre as retiradas e limitações sobre os tipos de títulos e estratégias de negociação. Neste artigo, vamos dar uma olhada no uso de opções em Roth IRAs e algumas considerações importantes que os investidores devem ter em mente.
Por que usar opções?
A primeira questão que os investidores podem estar se perguntando é por que alguém iria querer usar opções em uma conta de aposentadoria? Ao contrário dos estoques, as opções podem perder todo o valor se o preço das ações subjacentes não atingir o preço de exercício. Essas dinâmicas os tornam significativamente mais arriscados do que as ações, títulos ou fundos tradicionais que normalmente aparecem nas contas de aposentadoria do Roth IRA. (Para mais, veja: Princípios Básicos das Opções: Introdução.)
Embora seja verdade que as opções podem ser um investimento arriscado, há muitos casos em que elas podem ser apropriadas para uma conta de aposentadoria. As opções de venda podem ser usadas para proteger uma posição de estoque longa contra riscos de curto prazo bloqueando o direito de vender a um determinado preço, enquanto estratégias de opção de compra cobertas podem ser usadas para gerar renda se um investidor não se importar em vender suas ações.
Por exemplo, suponha que um investidor de aposentadoria tenha uma carteira longa composta de Standard & amp; Fundos do índice 500 de pobres. O investidor pode acreditar que a economia deve ser corrigida, mas pode hesitar em vender tudo e se transformar em dinheiro. Uma alternativa melhor seria proteger a exposição S & amp; P 500 com opções de venda, que lhe garantem um piso de preço garantido durante um determinado período de tempo. (Para mais, veja: Opção Volatilidade: Introdução.)
Restrições Roth.
Muitas das estratégias mais arriscadas associadas a opções não são permitidas em Roth IRAs. Afinal, as contas de aposentadoria são projetadas para ajudar as pessoas a economizar para a aposentadoria, em vez de se tornarem um abrigo fiscal para especulações arriscadas. Os investidores devem estar cientes dessas restrições para evitar problemas que possam ter conseqüências potencialmente custosas.
Publicação de Receita Federal (IRS) 590 contém um número dessas transações proibidas para Roth IRAs. O mais importante deles indica que fundos ou ativos em um IRA de Roth não podem ser usados como garantia para um empréstimo. Como ele usa fundos de conta ou ativos como garantia por definição, a margem de negociação geralmente não é permitida em Roth IRAs, a fim de cumprir as regras fiscais do IRS e evitar quaisquer penalidades. (Para mais, veja: Roth IRAs: Investindo e negociando Doe e Don'ts.)
Os IRAs de Roth também têm limites de contribuição que podem impedir o depósito de fundos para compensar uma solicitação de margem, o que coloca mais restrições ao uso de margem nessas contas de aposentadoria. Esses limites de contribuição mudam a cada ano. Os limites para 2015 são de US $ 5.500 ou US $ 6.500 para aqueles com 50 anos ou mais. Estes não se aplicam a contribuições de refinanciamento ou pagamentos de reservistas qualificados.
Interpretando as regras.
Essas regras do IRS implicam que muitas estratégias diferentes estão fora dos limites. Por exemplo, os spreads frontais de chamada, os spreads de calendário VIX e os combos curtos não são transações qualificadas em IRAs Roth porque todos envolvem o uso de margem. Os investidores de aposentadoria seriam sábios para evitar essas estratégias, mesmo que fossem permitidos, em qualquer caso, uma vez que eles são claramente voltados para a especulação em vez de poupar. (Para mais, veja: Riscos comuns que podem arruinar sua aposentadoria.)
Corretores diferentes têm regulamentos diferentes quando se trata de quais opções de negociações são permitidas em um Roth IRA. A Fidelity Investments permite a negociação de spreads verticais em contas Roth IRA, enquanto a Charles Schwab Corp. (SCHW) não. Os corretores que permitem algumas dessas estratégias têm contas de margem restritas, em que algumas negociações que tradicionalmente exigem margem são permitidas de forma muito limitada.
O uso dessas estratégias também depende de aprovações separadas para certos tipos de negociações de opções, dependendo de sua complexidade, o que significa que algumas estratégias podem estar fora do alcance de um investidor independentemente. Muitas dessas aplicações exigem que os traders tenham conhecimento e experiência como um pré-requisito para as opções de negociação, a fim de reduzir a probabilidade de assumir riscos excessivos. (Para mais, veja: Como os riscos de investimento diferem entre opções e futuros?)
The Bottom Line.
Embora as IRAs de Roth geralmente não sejam projetadas para negociações ativas, investidores experientes podem usar opções de ações para proteger as carteiras contra perda ou gerar receita extra. Essas estratégias podem ajudar a melhorar os retornos ajustados ao risco de longo prazo, reduzindo a rotatividade do portfólio.
No final, a maioria dos investidores deve evitar o uso de opções nas contas de aposentadoria Roth IRA, com exceção de investidores experientes que buscam cobrir os riscos. As opções raramente devem ser usadas como uma ferramenta especulativa nessas contas, a fim de evitar possíveis problemas com as regras do IRS e assumir riscos excessivos para os fundos destinados a financiar a aposentadoria. (Para mais, veja: Os Investimentos Mais Comuns do Roth IRA.)
Como adicionar opções de negociação para sua conta.
Há muito o que aprender quando se trata de opções de negociação, mas temos as ferramentas para ajudar a dar a você a confiança necessária para montar uma estratégia. Quando estiver pronto para começar, você pode adicionar opções de negociação às suas contas.
Quais são as opções e por que eu gostaria de negociá-las?
Uma opção é um contrato entre um comprador e um vendedor. Quando você compra uma opção, você tem um contrato que lhe dá o direito (não a obrigação) de comprar ou vender um título subjacente, como uma ação, a um preço definido dentro de um período de tempo específico. Quando você vende uma opção, você é obrigado a comprar ou vender o título subjacente se o comprador exercer sua opção. Se a opção não for exercida ou atribuída até a data de expiração, o contrato expirará.
Embora as opções possam oferecer diversificação em seu portfólio, elas não são apropriadas para todos os clientes, pois podem acarretar riscos substanciais. Visite nosso Centro de Aprendizado para encontrar vários cursos sobre negociação de opções. Você pode começar com nossa introdução ao vídeo de opções.
O que eu preciso saber?
Existem diferentes maneiras de negociar opções, resultando em vários tipos de estratégias de opções. Cada estratégia carrega riscos diferentes e tem uma faixa de níveis de aprovação. Antes de fazer seu pedido, você precisará preencher um aplicativo de opções, ter um contrato de opções em arquivo e ser aprovado para o nível de opção apropriado para a estratégia que deseja negociar.
Nota: Se você quiser negociar spreads de opções em um IRA aprovado, também será necessário preencher o Contrato de spread de opções suplementares (PDF).
O aplicativo de opções pede um instantâneo da sua situação financeira atual, então esteja pronto para fornecer seu:
Receita anual Opções Experiência de negociação Valor líquido e patrimônio líquido.
Se preferir, você pode baixar, imprimir e preencher o Aplicativo de Opções (PDF) e, se solicitar a capacidade de negociar spreads em um IRA, o Contrato de Distribuição de Opções Suplementares e enviar para:
Cincinnati, OH 45277-0002.
O que esperar.
Informaremos em qual nível de opção você está aprovado para negociar, seja por e-mail em 1 a 2 dias ou por e-mail dos EUA em 3 a 5 dias, com base nas suas preferências de entrega. Ou ligue para nós após 48 horas, no número 800-343-3548, e podemos fornecer suas informações de aprovação.
Observação: você precisará de dinheiro suficiente ou poder de compra de margem em sua conta antes de fazer um pedido.
Perguntas frequentes.
Estratégias de negociação de opções envolvem diferentes graus de risco e complexidade. Nem todas as estratégias são adequadas para todos os investidores. Existem cinco níveis de aprovação de negociação de opções, e os requisitos de aprovação são maiores para cada nível adicional, pois há mais risco para você e para a Fidelity. Sua situação financeira, experiência comercial e objetivos de investimento são levados em consideração para aprovação. Se solicitar a opção Nível 3 ou superior, você também precisará solicitar uma margem em sua conta.
Os negócios de opção permitiram para cada um dos cinco níveis de negociação de opções:
O nível 1 é uma redação de chamada coberta de opções de ações. O Nível 2 * inclui o Nível 1, mais as compras de chamadas e opções (capital, índice, moeda e índice de taxa de juros), redação de opções cobertas em dinheiro e compras de straddles ou combinações (índice de ações, índice, moeda e taxa de juros). Observe que os clientes aprovados para negociar spreads de opções em contas de aposentadoria são considerados aprovados para o Nível 2. O Nível 3 inclui os Níveis 1 e 2, além de spreads de patrimônio e de venda de venda coberta. O Nível 4 inclui os Níveis 1, 2 e 3, além da escrita a descoberto (nu) de opções de ações e a descoberta de escrituras de straddles ou combinações em ações. O nível 5 inclui os níveis 1, 2, 3 e 4, além da gravação de opções de índice, a gravação de straddles ou combinações em índices e spreads de índice.
Um Acordo de Opções faz parte do Aplicativo de Opções. Ao concluir o aplicativo de opções, você também confirma que leu, entendeu e aceitou os termos do contrato de opções. Depois de efetuar login no Fidelity, na página Margem e Opções de Logon Necessário, selecione Incluir para concluir o Aplicativo de Opções.
Para negociar opções na margem, você precisa de um Acordo de Margem registrado com a Fidelity. Depois de efetuar login no Fidelity, você pode revisar a página Margem e Opções de Logon Necessário para ver se você tem um contrato. Se você não tem um contrato de margem, você deve adicionar margem ou usar dinheiro.
As opções de múltiplas etapas são duas ou mais transações de opção, ou "pernas", compradas e / ou vendidas simultaneamente para atingir uma determinada meta de investimento. Normalmente, as opções multi-perna são negociadas de acordo com uma estratégia de negociação de opções de múltiplas pernas em particular.
Com uma opção de compra, o comprador tem o direito de comprar ações do título subjacente a um preço especificado por um período de tempo especificado. Com uma opção de venda, o comprador tem o direito de vender ações do título subjacente a um preço especificado por um período de tempo especificado.
Você pode acessar o Contrato de negociação de opções da Fidelity na página Sobre a negociação de opções no Manual de corretagem on-line da Fidelity. Além disso, a Fidelity oferece opções abrangentes de material educacional no Centro de Aprendizado, em Learn About Options e no Board of Options Exchange de Chicago (CBOE).
Regras para Negociação de Ações em uma Conta IRA.
Certas regras se aplicam a IRAs que não fazem parte do investimento pós-imposto.
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Mais artigos.
O principal benefício da negociação usando sua conta de aposentadoria individual, ou IRA, é que seus ganhos não precisam ser relatados em seus impostos. Por outro lado, as contas de corretagem do IRA têm restrições contra o uso de estratégias e táticas que muitos comerciantes usam para aumentar os lucros. Adapte suas estratégias de negociação às restrições que acompanham uma conta de corretagem do IRA.
Regras de Conta de Caixa.
As regras fiscais relativas às IRAs não permitem investimentos que utilizem dinheiro emprestado. Como resultado, uma conta de corretagem do IRA é uma conta em dinheiro. O outro tipo de conta de corretagem é uma conta de margem, que permite aos traders tomar emprestado uma parte do custo dos estoques na forma de empréstimos de margem. Algumas estratégias de negociação de ações exigem a alavancagem fornecida por uma conta de margem para gerar lucros aceitáveis. Esses tipos de estratégias provavelmente não funcionariam em uma conta IRA somente para negociação em dinheiro.
Não vendendo curto.
Os comerciantes lucram com as ações em baixa vendendo ações a descoberto e comprando-as de volta a um preço mais baixo; isso é chamado de venda a descoberto. A venda a descoberto só pode ser realizada em uma conta de margem, portanto, a negociação por meio de um IRA elimina a opção de encurtar um estoque. Os mercados têm períodos de subida de valor e outras vezes quando a maioria das ações está em queda; não ser capaz de vender a descoberto em um mercado em baixa limitaria a negociação de ações ativas através de uma conta IRA.
Nenhuma equitação livre.
Uma negociação de ações leva três dias úteis para se tornar oficial ou "liquidar". Quando você vende ações, o dinheiro não está oficialmente em sua conta até a data de liquidação, três dias depois. Você pode comprar ações com dinheiro instável, mas se você vender essas ações antes da liquidação do negócio original, você é culpado de violar o Regulamento T do Federal Reserve Board, comumente chamado de free riding, sobre o dinheiro que ainda não é seu. Não é permitido andar de graça em dinheiro ou contas IRA. O resultado da regra do free riding é que você não pode efetivamente negociar a curto prazo - período inferior a três dias - em uma conta IRA.
Sem dia de negociação.
Uma estratégia regular de day trading - comprar e vender uma ação durante o mesmo dia de mercado - só pode ser realizada em uma conta de corretagem designada como uma conta de day trading padrão. Uma conta de trader dia padrão funciona sob um conjunto diferente de regras de margem do que uma conta de corretagem regular. Uma conta de negociação do dia deve ser uma conta de margem, e desde que um IRA não pode ser uma conta de margem, não é permitido o comércio do dia no seu IRA.
Pense em opções.
A classificação da conta de caixa sem a alavancagem de uma conta de margem dificulta o êxito no comércio de ações em um IRA. No entanto, as contas IRA podem ser aprovadas para a negociação de opções de ações. As opções podem ser usadas para alavancar os preços das ações e estabelecer estratégias para lucrar com mercados em ascensão ou em queda. Se você quiser usar seu IRA como uma conta de negociação ativa, as opções facilitarão isso.
Opções de comércio na conta ira
Tanto quanto possível tento negociar minhas contas IRA - para adiar impostos, é claro. É um pouco contra-intuitivo estar fazendo mais atividades especulativas em uma conta de aposentadoria, mas essa abordagem suporta meus objetivos:
Alcançar bons retornos Com riscos razoáveis Enquanto aumenta o crescimento.
Se o seu dinheiro está em contas Roth, tanto melhor, mas a maioria das pessoas interessadas em negociar em suas IRAs estão restritas às IRAs tradicionais.
Existem restrições sobre as transações que você pode fazer em uma conta IRA. Por exemplo, você não pode encurtar um estoque em uma conta IRA, mas restrições de opção diminuíram alguns ao longo dos anos, e inovações de mercado como ETFs curtos (por exemplo, SH, SDS) efetivamente contornaram algumas das restrições mais onerosas. Corretores variam consideravelmente no que eles permitem em contas IRA, então paga para perguntar ao redor. A fidelidade, por exemplo, permite que eu faça alguns tipos de spreads de opções de ações, enquanto a Schwab não faz. As chamadas cobertas e opções de proteção em posições longas estão amplamente disponíveis dentro das IRAs. Os corretores interativos e a TD Ameritrade renunciam ao requisito de liquidação de três dias em operações em IRAs, portanto, se você planeja fazer negócios frequentes, eles definitivamente valeriam a pena.
Para um tratamento mais geral sobre a negociação em IRAs, veja "As 15 principais questões sobre como negociar nas IRAs". # 8221; O resto deste post vai lidar com o free riding e como evitá-lo.
Geralmente, o software do seu corretor o bloqueará se você tentar fazer algo que não é permitido em uma conta IRA, mas há pelo menos uma área que é particularmente complicada - evitando o uso de "free riding", formalmente uma violação do Regulamento SEC. O free riding ocorre quando você entra e sai de uma posição usando fundos de uma transação anterior sem esperar o período de liquidação necessário para a venda anterior - 3 dias para as ações. Três dias parecem uma eternidade, mas as regras de liquidação são anteriores aos computadores, e os corretores não se importam em manter seu dinheiro três dias depois de vender uma ação. Eles não estão fazendo lobby para mudar as regras.
Um exemplo de free riding seria se, em uma conta em dinheiro (sem margem) ou IRA, você usasse todo o dinheiro liquidado em dinheiro na conta para comprar ações, vender todas as ações, comprar ações novamente e depois vendê-las novamente antes do Período de liquidação de 3 dias para a venda inicial.
Normalmente, o software do seu corretor irá avisá-lo se você estiver se aproximando do free riding (por exemplo, com uma sequência de compra e venda rápida), mas os avisos geralmente são enigmáticos e fáceis de serem ignorados junto com todas as outras informações associadas um comércio. Em caso de dúvida, é sempre uma boa idéia ligar para seu corretor.
A regra do free riding destina-se a impedir que as pessoas especulem sem realmente acumularem dinheiro. Se o cenário out-in-out acima fosse permitido, o investidor nunca teria que dar a seu corretor algum dinheiro - porque eles estariam fora de suas posições antes do período de liquidação de 3 dias - efetivamente vendendo uma ação antes de pagar para isso. Normalmente, o free riding pode ser evitado negociando em uma conta de margem. Não me prenda aos detalhes reais, mas suspeito que o corretor colecione juros durante a rápida entrada / saída em uma conta de margem. Mas as contas do IRA não suportam contas de margem padrão, porque os empréstimos não são permitidos nelas - portanto, você deve ter cuidado para evitar o livre comércio ou encontrar um corretor como a Interactive Brokers ou a TD Ameritrade que dispensa a exigência de 3 dias.
Uma vez que você entenda a intenção, não é muito difícil evitar as restrições do dia-a-dia, mas o que fica um pouco mais complicado é a possibilidade de eventos fora de seu controle direto - por exemplo, parar pedidos de perda ou atribuições de opções. As opções com políticas de exercício ao estilo americano (a maioria das opções de patrimônio) podem ser atribuídas pelo proprietário da opção, no vencimento ou a qualquer momento anterior. Então, se você tiver feito uma venda rápida, comprar transações e planejar ficar firme até que o período de liquidação termine (o que eu acredito que esteja totalmente de acordo com as regras de free riding), você deve ser muito cuidadoso se sua posição incluir opções curtas chamadas) ou interromper pedidos de perda. As opções dentro do dinheiro certamente serão chamadas no vencimento, e se a sua posição for ex-dividendo, suas chamadas dentro do dinheiro podem ser atribuídas na noite anterior à data ex-dividendo.
Se você violar as regras de livre comércio, não é o fim do mundo. As penalidades iniciais provavelmente incluirão não permitir que você compre com fundos não liquidados, mas tenho certeza de que ofensas repetidas são uma má ideia.
Muitas vezes, eu tenho poucas opções de compra, então eu geralmente uso apenas fundos que estão marcados como & # 8220; dinheiro liquidado & # 8221 ;, ou & # 8220; dinheiro disponível para sacar & # 8221; - assim, não me preocupo com a liberdade de andar.
Você pode trocar opções em uma conta IRA - IRA Explained.
O que é um IRA (conta)?
Um IRA ou uma Conta de Aposentadoria Individual é um tipo de conta especial proposto para economias de aposentadoria. Os IRAs oferecem muitas vantagens fiscais diferentes sobre outros tipos de conta, mas não funcionam necessariamente como outros tipos de conta e têm muitas restrições. Existem alguns tipos diferentes de contas IRA, os mais comuns são IRAs tradicionais e IRAs Roth. (Esse é o caso nos EUA, não tenho certeza de como as coisas estão em outras regiões).
O que é um IRA tradicional (conta) e o que é um IRA de Roth (conta)?
A única diferença real entre uma conta de aposentadoria tradicional e uma individual de Roth é benefícios fiscais diferentes para situações diferentes.
Em um IRA Tradicional, você pode depositar sua renda sem pagar impostos. Mas todo ganho obtido com o capital depositado é passível de imposto.
Em um IRA de Roth, por outro lado, você paga impostos sobre a renda depositada. Mas como você já pagou impostos ao depositar dinheiro, não terá que pagar impostos sobre ganhos obtidos com esse dinheiro.
Basicamente, é tudo sobre descobrir em que conta um indivíduo provavelmente terá a maior vantagem fiscal. Isso pode depender de muitas coisas, especialmente em coisas como seu suporte fiscal, enquanto ganha dinheiro e quando se aposentou.
Além disso, existem requisitos diferentes para as diferentes IRAs.
No entanto, não quero abordar todos os detalhes sobre os diferentes IRAs, suas vantagens, como eles funcionam e como você deve usá-los. A pergunta que desejo responder neste artigo é:
Você pode trocar opções em uma IRA (conta)? - Negociação de Opções IRA.
As opções são um derivado extremamente versátil, flexível e bom. Eles são uma ótima maneira de ganhar dinheiro nos mercados. Isso é bom para todas as contas, incluindo contas de aposentadoria. Mas você não pode negociar opções em uma conta de aposentadoria da mesma forma como faria em outras contas. Existem restrições. Primeiro de tudo, ao abrir um IRA, você tem que solicitar a aprovação de negociação de opção e escolheu um IRA que ofereça suporte a negociação de opção. A maioria dos IRAs permite negociar opções, mas não sem limitações. Os IRAs funcionam de maneira semelhante às contas em dinheiro. Isso significa que você não tem permissão para negociar com margem. (Saiba mais sobre dinheiro e contas de margem aqui.) Sem margem, você pode negociar apenas certas estratégias de opções. Você não pode negociar estratégias de risco indefinidas em contas individuais de aposentadoria. Note que os corretores têm diferentes níveis de negociação de opções para seus clientes. Isso significa que você não pode simplesmente abrir uma conta e começar a negociar qualquer spread de opção desejado. Esses níveis também se aplicam às IRAs. No primeiro nível (s), você provavelmente só será permitido trocar longas coloca / chamadas e chamadas cobertas / coloca garantidos em dinheiro. Essas estratégias são de baixo risco. Mas em níveis mais altos de negociação de opções, você pode negociar spreads mais avançados, como spreads de crédito, condores de ferro, etc. Você só precisa ter uma conta de margem para o último nível sem restrições. Você não pode chegar a esse nível em um IRA, porque não é possível negociar com margem em um IRA.
(Os níveis de negociação de opções variam de corretor para corretor. Geralmente há entre 3 e 5 níveis diferentes com restrições diferentes).
Mas isso não significa que você não possa negociar opções em um IRA. Opções de negociação em IRAs é definitivamente possível! Você simplesmente não pode negociar quaisquer estratégias de risco indefinidas em um IRA. Isso deve ser bom para a maioria dos operadores de opções. Os vendedores de opções são os únicos que poderiam ter um pequeno problema com isso. Mas posso dizer-lhe que existem muitas estratégias de opções muito boas e lucrativas que têm uma desvantagem limitada. Na verdade, eu diria que as estratégias de risco definidas provavelmente são ainda melhores do que estratégias de risco indefinidas, especialmente para iniciantes ou pessoas com contas menores. Você pode transformar quase todas as estratégias de opções de risco indefinidas em uma estratégia de risco definida muito semelhante. Deixe-me dar alguns exemplos.
(Para saber mais sobre outras estratégias de negociação para IRAs, clique aqui.)
Como negociar estratégias de opções curtas em IRAs?
Vamos começar com um exemplo muito simples:
Uma chamada curta é uma estratégia de risco indefinida que você não poderia negociar em um IRA. Mas se apenas adicionarmos outra perna longa a um ou mais golpes acima do golpe curto, o resultado mudará um pouco. Agora, acabamos de criar uma estratégia de risco definida (Credit Spread) com o mesmo resultado, exceto que agora ela tem uma desvantagem limitada. Isso também é possível com um curto Put.
Agora vamos um pouco mais avançados. Se tomarmos uma estratégia muito comum como um Strangle e quisermos transformá-lo em uma negociação de risco definida, apenas faremos exatamente o mesmo que fizemos antes. Adicionamos outra perna longa a um preço de exercício mais alto / mais baixo. Desta vez, temos que fazer isso dos dois lados. Como você pode ver claramente nos diagramas de payoff abaixo, acabamos de criar um Strangle com uma desvantagem limitada (também conhecida como Iron Condor). Novamente, os diagramas de payoff são muito parecidos. O ajuste abaixo também pode ser feito em um Straddle. Isso levará apenas a um condor de ferro relativamente estreito. Um Condor de Ferro é uma estratégia de risco definida, que é permitida em IRAs.
Estes são exemplos de algumas das estratégias de opções curtas de risco mais comuns e indefinidas. Lembre-se sempre, se você quiser transformar uma estratégia de risco indefinida em uma estratégia de risco definida, você terá que adicionar uma ou mais pernas longas em um golpe maior ou menor.
Mas tenha em mente que isso levará a uma queda no prêmio. Por outro lado, você receberá uma negociação de risco limitado que é "negociável" em praticamente qualquer tipo de conta. Isso não é necessariamente relevante apenas para operadores de opções com IRAs, isso pode ser útil para traders iniciantes ou traders com contas menores também.
Observe que os detalhes sobre níveis de opção, negociação de opções e IRAs podem variar entre corretor e corretor. Muitos corretores lidam com essas coisas de maneira diferente. Aconselho-o a perguntar ao seu corretor diretamente sobre suas necessidades e subsídios.
Além disso, quero lembrar que os IRAs são voltados para a poupança para a aposentadoria. Este é provavelmente o dinheiro que você não quer perder, então não negocie com isso também. Eduque-se antes de arriscar qualquer dinheiro. A educação é extremamente importante quando se trata de negociação, especialmente para a negociação de opções. Existem muitos sites educativos (gratuitos) (gratuitos) disponíveis no mercado. O meu é um deles. Se você quiser saber mais sobre minha educação gratuita, visite esta página.
Opções de comércio na conta ira
Com base em pesquisas que levam as pessoas ao Six Figure Investing, essas são as principais dúvidas de investimento que as pessoas fazem sobre os IRAs. Para obter respostas definitivas para questões fiscais em suas circunstâncias específicas, consulte um profissional de impostos.
Por que negociar em um IRA? Porque permite que você adie ou evite impostos sobre dividendos e ganhos de capital - todos os seus lucros podem ser reinvestidos sem impostos.
Posso trocar o dia na minha conta IRA? Normalmente, não há restrições de comerciante dia padrão em IRAs que tenham um valor de mais de US $ 25.000. No entanto, a negociação freqüente em uma conta em dinheiro (típica para IRAs) pode levar a violações da regra de liquidação comercial de três dias. A menos que você esteja negociando apenas uma pequena porcentagem do saldo de sua conta, você rapidamente se deparará com problemas de liquidação. Se você violar essas regras, receberá advertências / violações de "boa-fé" ou "de boa-fé" (violações do Regulamento SEC) que farão com que restrições sejam impostas à sua conta. Consulte “Negociando em um IRA e evitando o free-riding” para mais informações. Existe uma maneira fácil de evitar "free riding" na minha conta IRA? Compre somente quando você tiver "fundos liquidados" suficientes em sua conta (geralmente visíveis em seus saldos on-line) para cobrir a compra. A Interactive Brokers e a TD Ameritrade têm características de margem limitadas para evitar restrições de datas de liquidação - elas basicamente dispensam o período de liquidação de 3 dias.
Posso comprar ações na margem do meu IRA? Não, se você está tentando obter alavancagem. Embora alguns corretores ofereçam IRAs com margem limitada, essa capacidade está lá apenas para gerenciar estratégias de opções e evitar problemas de liquidação de caixa. Posso vender ações a descoberto em um IRA? Não, mas você pode comprar ETCs (Exchange Traded Products) inversos, como SDS (-2X S & P 500) ou SH (-1X S & amp; P 500). Com as opções, você pode quase replicar uma posição vendida - comprando puts ou call spreads com o lado mais curto do dinheiro. Posso comprar ETF / ETNs alavancados ou inversos como o SSO (2X S & P500) no meu IRA? A maioria dos corretores permite isso. Você pode ter que assinar uma renúncia ou ser qualificado primeiro. Posso comprar ETNs / ETFs de volatilidade como VXX, UVXY e XIV em meu IRA? A maioria dos corretores permite isso. Você pode ter que assinar uma renúncia ou ser qualificado primeiro Posso usar uma ordem de stop loss na minha conta IRA? Sim, mas para ações / ETPs você deve esperar 3 dias após a sua compra para colocá-lo no lugar, se você usou fundos não liquidados para a compra. Caso contrário, você corre o risco de violar as regras de descida gratuita do SEC se o stop loss for acionado. Veja este post para mais informações.
Posso trocar opções na minha conta IRA? Você precisa ser qualificado e as negociações permitidas variam entre os corretores, mas sim você pode - exceto para vender chamadas ou opções de compra - a categoria de maior risco. O que acontece se as opções no meu IRA forem atribuídas? A atribuição de opções pode ser um problema se não for coberta por dinheiro ou compensada por outras posições na sua conta (por exemplo, ações no caso de uma chamada coberta ou uma opção atribuída de compensação). Por exemplo, se o lado curto de seu spread vertical for atribuído quando o subjacente for ex-dividendos, sua conta ficará menor que a quantia equivalente do subjacente - não uma situação sustentável para uma conta IRA. Você deve cobrir o curto prazo rapidamente, mas, a menos que tenha dinheiro suficiente liquidado em sua conta, você poderá obter uma violação de "free ride" (consulte Como negociar em um IRA e evitar o free-riding). Uma chamada para o seu corretor, se esta situação ocorrer, seria uma boa ideia. Nesse caso, pode ser possível esperar um dia antes de cobrir e evitar a violação. A atribuição de opções desbalanceadas também pode acontecer quando as opções em um spread expiram com uma perna no dinheiro e o outro OTM. As opções de pagamento em dinheiro (por exemplo, SPX, VIX) não apresentam esse problema. Consulte Estratégias de opções na sua conta IRA para mais informações. As opções de índice são agradáveis porque geralmente são opções de estilo europeu que não podem ser atribuídas antes da expiração - evitando totalmente o problema, no entanto, pode haver algumas restrições sobre elas quando usadas para criar spreads com diferentes datas de expiração. Posso vender puts no meu IRA? Você pode vender dinheiro seguro em seu IRA se tiver aprovação para esse nível de opções negociando com seu corretor e tiver dinheiro suficiente em sua conta para comprar a quantia necessária do título subjacente (100 ações por opção) se suas opções forem atribuídas . Uma alternativa é abrir spreads de venda em que o preço de exercício de perna longa esteja bem abaixo da perna curta. Essa abordagem não gera muito dinheiro e permite ordens limite com o menor incremento possível (por exemplo, um centavo para ações).
Posso amortizar uma perda comercial no meu IRA sobre meus impostos? Geralmente não. Somente se você tiver luidado a conta e sua distribuição for menor que o valor que você contribuiu. Claro, o inverso também é verdadeiro; você não precisa pagar impostos sobre ganhos. O IRS sempre parece ter exceções, então verifique com seu consultor fiscal se você tiver dúvidas. Meus dividendos ou ganhos de capital serão tributados no meu IRA? Não, impostos sobre dividendos e ganhos de capital são diferidos (tradicionais) ou evitados (Roth) em um IRA. Posso cancelar comissões em meus negócios dentro do meu IRA? Não, a isenção de impostos divide os dois lados. Não há como cancelar despesas, como comissões ou taxas de administração.
OAP 056: Top 7 dicas ao negociar opções em uma conta IRA.
Com mais de 32k traders de opções em nosso programa agora, posso dizer honestamente que vi tantas contas IRA de 7 dígitos quanto contas de margem de 7 dígitos nos últimos oito anos. Muitos novos operadores acreditam que as opções de negociação em uma conta IRA limitam sua capacidade de ganhar dinheiro e gerar renda. Eles ouvem histórias sobre todos os corretores de "restrições" colocados em novas contas que impedem que você faça negociações de alta probabilidade e saia antes de realmente aprender a trabalhar dentro do sistema.
Mas negociar em uma conta IRA contra uma margem tradicional faz ou quebra os traders bem-sucedidos? Tendo em conta todas as vantagens fiscais favoráveis que uma conta IRA tem, seria imprudente anulá-las ao iniciar ou continuar as suas opções de negociação de carreira. No entanto, é isso que a maioria dos traders faz. Eles assumem cegamente que as contas de margem oferecem a melhor oportunidade de ganhar dinheiro. E embora os corretores restrinjam certas atividades por lei, a realidade é que usar sua conta IRA para negociação de opções pode ser incrivelmente benéfica.
No programa de hoje, eu irei percorrer as minhas Top 7 Dicas para os operadores de IRA para ajudá-lo a alavancar seu IRA para negociar opções. Além disso, apresentarei exemplos de como você pode converter as estratégias de opções indefinidas ou nuas que normalmente comercializamos como parte de nossos níveis de associação PRO e ELITE em suas contrapartes "aprovadas pela IRA". Apreciar!
Pontos-chave do show de hoje:
A capacidade de negociar em seu IRA é realmente grande e dá a você muita alavancagem no futuro para aumentar sua conta - faça transações um pouco diferentes das contas de margem regulares. Contas IRA são impostos diferidos para ganhos de capital e dividendos, mas têm restrições sobre quanto dinheiro você pode fazer e quanto você pode colocar em sua conta IRA. Tudo o que você pode fazer em uma conta de margem, você pode fazer como uma contraparte definida pelo risco em uma conta IRA - converter estratégias em suas contrapartes definidas pelo risco para que elas sejam permitidas. Você não pode pedir emprestado ou negociar em margem com sua conta IRA, no entanto, você pode fazer esses negócios em bases seguras em dinheiro, em alguns casos. Ao negociar em uma conta IRA, tudo tem que ser definido por risco ou seguro, então você pode ir acima desse limite, se necessário, compensando o fato de que você não pode fazer nenhuma estratégia nua. Uma das principais restrições em uma conta IRA é que você não pode vender ações a descoberto, mas pode negociar ETFs que são títulos duplicados ou ultra-curtos - pode ter exposição curta por meio desses ETs inversos. Ao vender opções nuas, você precisa garantir que elas sejam garantidas por dinheiro ou ações subjacentes e ações - quanto maior o preço das ações, mais dinheiro será necessário. Você tem a capacidade de abrir vários IRAs para você e sua família - pode ser complicado administrar, mas os benefícios superam os investimentos alternativos.
TOP 7 IRA Account Tips:
1. Alavancar suas contas IRA, tanto quanto possível.
Contribuir com o máximo de dinheiro possível todos os anos, financiando-o em partes e intervalos durante toda a sua vida.
2. Esteja ciente das restrições específicas do seu corretor.
Alguns corretores têm restrições rígidas do que você pode e não pode negociar em sua conta IRA, o que impede muitas vendas a descoberto, uso de margem, opções de compra e chamadas, etc.
Etrade e optionsXpress ou Fidelity não permitem negociar futuros em sua conta IRA. A Interactive Brokers e a TD Ameritrade têm capacidade limitada para negociar futuros e opções. O optionsXpress não permite spreads de calendário em índices liquidados em dinheiro. A Schwab não permite nenhum spread de opções. Think ou Swim têm diferentes níveis de aprovação e processos de nível que você precisa passar para obter aprovação para negociar estratégias diferentes [Episódio 48].
3. Use um pouco mais de capital com suas contas IRA.
Deve alocar até 50-60% do patrimônio da sua conta na negociação, se possível, e deixar 40-50% em dinheiro, caso o mercado enlouqueça e a margem se expanda. 25-30% da sua conta em dinheiro a qualquer momento é um bom ponto de partida para onde você deveria estar - pode negociar mais com uma conta IRA.
Se você trocasse um strangle ou straddle nu em uma conta de margem, você receberia um prêmio maior e manteria mais dinheiro em dinheiro / margem para cobrir essa troca. Em uma conta IRA, você pode converter um strangle ou straddle em uma borboleta de ferro ou condor de ferro, tornando-o com risco definido, permitindo que você negocie mais alguns contratos.
4. Comércio ETFs inversos quando você não pode curto estoque.
Quer ter cuidado para entender como eles funcionam e como eles estão com preços - há um pouco de arrasto negativo que acontece com o ETFS [Episódio 27: Arrasto Negativo].
O TBT é um ETF de ligação inversa, portanto, quando os preços dos títulos caem, os preços do TBT sobem.
5. Pode vender opções nuas, contanto que eles estão em dinheiro garantido.
Uma chamada coberta [Episódio 53] - demonstra como você pode vencer o mercado apenas fazendo chamadas cobertas, e pode fazer isso em sua conta IRA, desde que ela esteja protegida pelos compartilhamentos subjacentes que você possui. Também pode fazer uma opção de venda livre sem quaisquer ações, desde que você esteja garantindo essa opção de venda em dinheiro. Ou seja, se você vender uma opção de venda a descoberto para uma ação com uma greve de US $ 15, isso pressupõe que você poderá comprar aquela ação, 100 ações a US $ 15. Então você tem que ter $ 1.500 em dinheiro para garantir essa posição.
Abra o IRA do parceiro, o IRA / SEP-IRA do negócio, um IRA para seus filhos e obtenha opções de negociação de níveis de aprovação para todos eles.
7. Converta todas as estratégias em suas contrapartes definidas pelo risco.
Pode estrangular e convertê-lo em um condor de ferro, pode pegar um straddle e transformá-lo em uma borboleta de ferro, pode pegar um call / put curto e convertê-lo em um spread de crédito.
[FREE Download] Podcast Show Notes e Transcrição PDF: Não há tempo para ler as notas da mostra agora? Tornamos incrivelmente fácil economizar tempo oferecendo acesso instantâneo à versão digital completa do programa de hoje. Clique aqui para baixar sua cópia gratuita?
Cursos de Negociação de Opções Livres:
Opções Basics [20 Videos]: Se você é um trader completamente novo ou um trader experiente, você ainda precisa dominar o básico. O objetivo desta seção é ajudar a estabelecer as bases para sua educação com algumas lições simples, porém importantes, sobre as opções. Encontrar & amp; Colocando Negociações [26 Videos]: A negociação bem-sucedida de opções é 100% dependente de sua capacidade de encontrar e entrar em negociações que lhe dão uma vantagem no mercado. Este módulo ajuda a ensinar como verificar adequadamente e selecionar as melhores estratégias para executar negociações de opções mais inteligentes a cada dia. Preços & amp; Volatilidade [12 Videos]: Este módulo inclui lições sobre como dominar a volatilidade implícita e preços premium para estratégias específicas. Também veremos a IV relatividade e os percentis que ajudam você a determinar a melhor estratégia a ser usada para cada configuração de mercado possível. Estratégias de Opções Neutras [7 Vídeos]: A beleza das opções é que você pode negociar o mercado dentro de um intervalo neutro para cima ou para baixo. Você aprenderá a amar os mercados paralelos e de alcance limitado por causa da oportunidade de construir estratégias não direcionais que lucram se o estoque sobe, desce ou em nenhum lugar. Estratégias de opções otimistas [12 vídeos]: Naturalmente todo mundo quer ganhar dinheiro quando o mercado está subindo. Neste módulo, mostraremos como criar estratégias específicas que lucram com os mercados em alta, incluindo estratégias de baixa IV, como calendários, diagonais, chamadas cobertas e spreads de débito direcionados. Opções Expiração & amp; Tarefa [11 Vídeos]: Nosso objetivo é entender a logística de como cada processo funciona e as partes envolvidas. Se você não se sentir confiante nos processos de expiração ou tiver perguntas que pareçam não ser respondidas, essa seção ajudará você. Gerenciamento de Portfólio [16 Vídeos]: Quando digo "gerenciamento de portfólios", algumas pessoas assumem automaticamente que você precisa de um Master do MIT para entender o conceito e as estratégias - que NÃO é o caso. E neste módulo, você verá por que gerenciar suas opções de negociação de risco é realmente muito simples. Trade Adjustments / Hedges [15 Vídeos]: Neste módulo popular, nós lhe daremos exemplos concretos de como você pode cobrir diferentes estratégias de opções para reduzir perdas potenciais e ter a oportunidade de lucrar se as coisas mudarem. Além disso, ajudaremos você a criar um sistema de alertas para economizar tempo e torná-lo mais automático. Negociação Profissional [14 Videos]: Honestamente, este módulo não é apenas para comerciantes profissionais; É para quem quer ter opções eventualmente substituir alguns (ou todos) de sua renda mensal. Porque a realidade é que a mentalidade é tudo, se você realmente quer ganhar uma vida de opções de negociação.
Guias PDF & amp; Lista de verificação:
O Guia de Estratégia de Opções Definidas [90 Páginas]: Nossa pasta de trabalho de PDF mais popular, com páginas de estratégia de opções detalhadas, classificadas por direção do mercado. Leia todo o guia em menos de 15 minutos e tenha sempre como referência. Guia de Negociação de Resultados [33 Páginas]: O melhor guia para negociações de lucros, incluindo as principais coisas que devem ser observadas ao jogar esses eventos de volatilidade de um dia, cálculos de movimentação esperados, melhores estratégias de uso, ajustes, etc. Percentil Implícito (IV) Percentile Rank [3 Pages]: Uma ferramenta visual legal e simples para ajudá-lo a entender como devemos estar negociando com base na classificação IV atual de qualquer ação específica e as melhores estratégias para cada seção bloqueada do IV. Guia para o tamanho do comércio & amp; Alocação [8 Páginas]: ajuda você a descobrir exatamente como calcular o novo tamanho da posição e quanto você deve alocar para cada posição com base no saldo geral da carteira. Quando Sair / Gerenciar Negociações [7 Páginas]: Detalhada por estratégia de opção, forneceremos diretrizes concretas sobre os melhores pontos de saída e preços para cada tipo de negociação, para maximizar sua taxa de ganhos e lucros a longo prazo. Lista de Verificação da Entrada no Comércio em 7 Passos [10 Páginas]: Nossas 7 principais coisas que você deve verificar duas vezes antes de entrar na sua próxima negociação. Esta lista de verificação rápida ajudará a mantê-lo fora de perigo, certificando-se de fazer entradas mais inteligentes.
Real-Money, LIVE Trading:
IWM Iron Butterfly (Closing Trade): A saída deste comércio de opções de borboleta de ferro da IWM nos deu um lucro de US $ 1.100 + depois de fixar o preço das ações um dia antes da expiração no auge de nossa disseminação. CMG Iron Condor (Opening Trade): Acabei de gravar minha plataforma de negociação ao vivo (e conta de dinheiro real) enquanto eu passava pelo processo de entrar em um novo comércio de condor de ferro em ações CMG. Dentro você vai me ver analisar, preço e preencher o comércio em tempo real. APC Strangle (Closing Trade): Levou cerca de US $ 150 deste pequeno comércio de estrangulamento da APC, mesmo depois que as ações se moveram completamente contra nossas chamadas curtas este mês. Mas, como sempre, a volatilidade implícita sempre supera a direção e, como o IV caiu, o valor desse spread caiu mais do que o impacto do movimento direcional mais alto. Crédito de Chamada IYR (Ajuste de Negociação): Este ajuste é bom por 2 motivos. Primeiro, reduz o risco global no comércio se o IYR continuar a subir. Em segundo lugar, ainda deixa espaço para a ação cair em nossa nova janela de lucro. XHB Straddle (Closing Trade): Conseguimos fazer um lucro de $ 120 no início do ciclo de vencimento de março para o nosso XHB com a negociação de ações bem no meio da nossa faixa esperada. Calendário de Chamadas AAPL (Opening Trade): Veja os bastidores enquanto uso nosso novo software de lista de vigiados para filtrar rapidamente e encontrar este comércio de propagação de calendário de chamadas AAPL durante a baixa volatilidade implícita geral no mercado. COF Strangle (Adjusting Trade): Aqui eu gravei minha tela de negociação ao vivo (e conta de dinheiro real) mostrando todo o processo de raciocínio que usamos para fazer um ajuste no meu atual strangle curto no COF para reduzir o risco. GDX Strangle (Opening Trade): Com a alta IV do ouro, estamos entrando em um novo estrangulamento com 70% de chance de sucesso e um crédito decente para vender o prêmio da opção. IBB Iron Condor (Closing Trade): Hoje estamos saindo de um condor de ferro e negociamos no IBB para um lucro de US $ 142. Dentro você vai me ver analisar o preço de saída e preencher o comércio em tempo real.
Obrigado por ouvir!
Estou feliz que você tenha aproveitado o tempo do seu dia para ouvir o nosso programa, e eu nunca aceito isso como garantido. Se você tiver alguma dica, sugestão ou comentário sobre esse episódio ou tópicos que gostaria de ouvir, apenas adicione seus pensamentos abaixo na seção de comentários.
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Como negociar opções com sua conta IRA.
Mais artigos.
As opções de negociação em sua conta individual de aposentadoria permitiriam que você reservasse esses lucros comerciais sem ter que pagar impostos todos os anos sobre os ganhos. O trade-off de usar seu dinheiro IRA para negociar opções é a limitação em quais estratégias de opções podem ser usadas com contas IRA. Seu IRA pode fornecer os fundos necessários para iniciar as opções de negociação pela primeira vez.
Opções Conta Autorizada.
Para negociar opções em sua conta de corretagem IRA, você deve obter autorização da corretora. Solicitar e completar o aplicativo de autorização de opções e divulgações. O corretor adicionará a autorização de negociação de opções à sua conta após revisar sua documentação. Você receberá um nível de autorização de negociação que determina os tipos de estratégias de opções que você pode usar. As contas IRA podem receber autorização de comércio de nível 1, 2 ou 3. Quanto maior o nível, mais arriscadas as estratégias de opções que você pode usar em seu IRA.
Estratégias Autorizadas.
Como as regras do IRA não permitem margem de negociação, os tipos de estratégias de opções permitidas em um IRA são limitados àqueles que não exigem cobertura de margem. A estratégia de opções de nível 1 é a negociação de chamadas coberta. As principais estratégias do nível 2 são a compra de opções de compra ou venda e opções de dinheiro garantido - uma estratégia equivalente à escrita de chamadas cobertas. A autorização de nível 3 permite estratégias de distribuição de opções com perfis de risco definidos. Cada corretor define seus próprios limites em quais estratégias de opções são permitidas em uma conta IRA. Verifique com seu corretor para ver quais estratégias serão aprovadas para sua conta.
Fazendo Negociações.
As opções são negociadas usando sua conta on-line e telas de negociação de opções dedicadas. As diferentes estratégias de opções terão telas específicas da estratégia para que todos os lados de uma estratégia possam ser inseridos com uma única ordem de negociação. Encontre os preços atuais através do elo da cadeia de opções incluído com o preço da ação quando você procurar uma cotação de ações. Alguns corretores - especialmente corretores que se especializam em negociação de opções - fornecem contas de negociação práticas com as quais você pode aprender como usar as telas de negociação e tentar estratégias diferentes sem arriscar seu dinheiro de IRA.
Considerações sobre as opções do IRA.
A estratégia de opções de compra cobertas é a estratégia de menor risco e um bom ponto de partida se você nunca negociou opções. Se você incorrer em perdas no seu IRA, essas perdas não podem ser usadas como deduções fiscais. Fique com estratégias de opções com alta probabilidade de produzir operações lucrativas. O Chicago Board Options Exchange - CBOE - e o Options Industry Council - OIC - oferecem cursos de negociação de opções on-line gratuitos e informações detalhadas sobre as diferentes estratégias de negociação de opções.
Com base em pesquisas que levam as pessoas ao Six Figure Investing, essas são as principais dúvidas de investimento que as pessoas fazem sobre os IRAs. Para obter respostas definitivas para questões fiscais em suas circunstâncias específicas, consulte um profissional de impostos.
Por que negociar em um IRA? Porque permite que você adie ou evite impostos sobre dividendos e ganhos de capital - todos os seus lucros podem ser reinvestidos sem impostos.
Posso trocar o dia na minha conta IRA? Normalmente, não há restrições de comerciante dia padrão em IRAs que tenham um valor de mais de US $ 25.000. No entanto, a negociação freqüente em uma conta em dinheiro (típica para IRAs) pode levar a violações da regra de liquidação comercial de três dias. A menos que você esteja negociando apenas uma pequena porcentagem do saldo de sua conta, você rapidamente se deparará com problemas de liquidação. Se você violar essas regras, receberá advertências / violações de "boa-fé" ou "de boa-fé" (violações do Regulamento SEC) que farão com que restrições sejam impostas à sua conta. Consulte “Negociando em um IRA e evitando o free-riding” para mais informações. Existe uma maneira fácil de evitar "free riding" na minha conta IRA? Compre somente quando você tiver "fundos liquidados" suficientes em sua conta (geralmente visíveis em seus saldos on-line) para cobrir a compra. A Interactive Brokers e a TD Ameritrade têm características de margem limitadas para evitar restrições de datas de liquidação - elas basicamente dispensam o período de liquidação de 3 dias.
Posso comprar ações na margem do meu IRA? Não, se você está tentando obter alavancagem. Embora alguns corretores ofereçam IRAs com margem limitada, essa capacidade está lá apenas para gerenciar estratégias de opções e evitar problemas de liquidação de caixa. Posso vender ações a descoberto em um IRA? Não, mas você pode comprar ETCs (Exchange Traded Products) inversos, como SDS (-2X S & P 500) ou SH (-1X S & amp; P 500). Com as opções, você pode quase replicar uma posição vendida - comprando puts ou call spreads com o lado mais curto do dinheiro. Posso comprar ETF / ETNs alavancados ou inversos como o SSO (2X S & P500) no meu IRA? A maioria dos corretores permite isso. Você pode ter que assinar uma renúncia ou ser qualificado primeiro. Posso comprar ETNs / ETFs de volatilidade como VXX, UVXY e XIV em meu IRA? A maioria dos corretores permite isso. Você pode ter que assinar uma renúncia ou ser qualificado primeiro Posso usar uma ordem de stop loss na minha conta IRA? Sim, mas para ações / ETPs você deve esperar 3 dias após a sua compra para colocá-lo no lugar, se você usou fundos não liquidados para a compra. Caso contrário, você corre o risco de violar as regras de descida gratuita do SEC se o stop loss for acionado. Veja este post para mais informações.
Posso trocar opções na minha conta IRA? Você precisa ser qualificado e as negociações permitidas variam entre os corretores, mas sim você pode - exceto para vender chamadas ou opções de compra - a categoria de maior risco. O que acontece se as opções no meu IRA forem atribuídas? A atribuição de opções pode ser um problema se não for coberta por dinheiro ou compensada por outras posições na sua conta (por exemplo, ações no caso de uma chamada coberta ou uma opção atribuída de compensação). Por exemplo, se o lado curto de seu spread vertical for atribuído quando o subjacente for ex-dividendos, sua conta ficará menor que a quantia equivalente do subjacente - não uma situação sustentável para uma conta IRA. Você deve cobrir o curto prazo rapidamente, mas, a menos que tenha dinheiro suficiente liquidado em sua conta, você poderá obter uma violação de "free ride" (consulte Como negociar em um IRA e evitar o free-riding). Uma chamada para o seu corretor, se esta situação ocorrer, seria uma boa ideia. Nesse caso, pode ser possível esperar um dia antes de cobrir e evitar a violação. A atribuição de opções desbalanceadas também pode acontecer quando as opções em um spread expiram com uma perna no dinheiro e o outro OTM. As opções de pagamento em dinheiro (por exemplo, SPX, VIX) não apresentam esse problema. Consulte Estratégias de opções na sua conta IRA para mais informações. As opções de índice são agradáveis porque geralmente são opções de estilo europeu que não podem ser atribuídas antes da expiração - evitando totalmente o problema, no entanto, pode haver algumas restrições sobre elas quando usadas para criar spreads com diferentes datas de expiração. Posso vender puts no meu IRA? Você pode vender dinheiro seguro em seu IRA se tiver aprovação para esse nível de opções negociando com seu corretor e tiver dinheiro suficiente em sua conta para comprar a quantia necessária do título subjacente (100 ações por opção) se suas opções forem atribuídas . Uma alternativa é abrir spreads de venda em que o preço de exercício de perna longa esteja bem abaixo da perna curta. Essa abordagem não gera muito dinheiro e permite ordens limite com o menor incremento possível (por exemplo, um centavo para ações).
Posso amortizar uma perda comercial no meu IRA sobre meus impostos? Geralmente não. Somente se você tiver luidado a conta e sua distribuição for menor que o valor que você contribuiu. Claro, o inverso também é verdadeiro; você não precisa pagar impostos sobre ganhos. O IRS sempre parece ter exceções, então verifique com seu consultor fiscal se você tiver dúvidas. Meus dividendos ou ganhos de capital serão tributados no meu IRA? Não, impostos sobre dividendos e ganhos de capital são diferidos (tradicionais) ou evitados (Roth) em um IRA. Posso cancelar comissões em meus negócios dentro do meu IRA? Não, a isenção de impostos divide os dois lados. Não há como cancelar despesas, como comissões ou taxas de administração.
OAP 056: Top 7 dicas ao negociar opções em uma conta IRA.
Com mais de 32k traders de opções em nosso programa agora, posso dizer honestamente que vi tantas contas IRA de 7 dígitos quanto contas de margem de 7 dígitos nos últimos oito anos. Muitos novos operadores acreditam que as opções de negociação em uma conta IRA limitam sua capacidade de ganhar dinheiro e gerar renda. Eles ouvem histórias sobre todos os corretores de "restrições" colocados em novas contas que impedem que você faça negociações de alta probabilidade e saia antes de realmente aprender a trabalhar dentro do sistema.
Mas negociar em uma conta IRA contra uma margem tradicional faz ou quebra os traders bem-sucedidos? Tendo em conta todas as vantagens fiscais favoráveis que uma conta IRA tem, seria imprudente anulá-las ao iniciar ou continuar as suas opções de negociação de carreira. No entanto, é isso que a maioria dos traders faz. Eles assumem cegamente que as contas de margem oferecem a melhor oportunidade de ganhar dinheiro. E embora os corretores restrinjam certas atividades por lei, a realidade é que usar sua conta IRA para negociação de opções pode ser incrivelmente benéfica.
No programa de hoje, eu irei percorrer as minhas Top 7 Dicas para os operadores de IRA para ajudá-lo a alavancar seu IRA para negociar opções. Além disso, apresentarei exemplos de como você pode converter as estratégias de opções indefinidas ou nuas que normalmente comercializamos como parte de nossos níveis de associação PRO e ELITE em suas contrapartes "aprovadas pela IRA". Apreciar!
Pontos-chave do show de hoje:
A capacidade de negociar em seu IRA é realmente grande e dá a você muita alavancagem no futuro para aumentar sua conta - faça transações um pouco diferentes das contas de margem regulares. Contas IRA são impostos diferidos para ganhos de capital e dividendos, mas têm restrições sobre quanto dinheiro você pode fazer e quanto você pode colocar em sua conta IRA. Tudo o que você pode fazer em uma conta de margem, você pode fazer como uma contraparte definida pelo risco em uma conta IRA - converter estratégias em suas contrapartes definidas pelo risco para que elas sejam permitidas. Você não pode pedir emprestado ou negociar em margem com sua conta IRA, no entanto, você pode fazer esses negócios em bases seguras em dinheiro, em alguns casos. Ao negociar em uma conta IRA, tudo tem que ser definido por risco ou seguro, então você pode ir acima desse limite, se necessário, compensando o fato de que você não pode fazer nenhuma estratégia nua. Uma das principais restrições em uma conta IRA é que você não pode vender ações a descoberto, mas pode negociar ETFs que são títulos duplicados ou ultra-curtos - pode ter exposição curta por meio desses ETs inversos. Ao vender opções nuas, você precisa garantir que elas sejam garantidas por dinheiro ou ações subjacentes e ações - quanto maior o preço das ações, mais dinheiro será necessário. Você tem a capacidade de abrir vários IRAs para você e sua família - pode ser complicado administrar, mas os benefícios superam os investimentos alternativos.
TOP 7 IRA Account Tips:
1. Alavancar suas contas IRA, tanto quanto possível.
Contribuir com o máximo de dinheiro possível todos os anos, financiando-o em partes e intervalos durante toda a sua vida.
2. Esteja ciente das restrições específicas do seu corretor.
Alguns corretores têm restrições rígidas do que você pode e não pode negociar em sua conta IRA, o que impede muitas vendas a descoberto, uso de margem, opções de compra e chamadas, etc.
Etrade e optionsXpress ou Fidelity não permitem negociar futuros em sua conta IRA. A Interactive Brokers e a TD Ameritrade têm capacidade limitada para negociar futuros e opções. O optionsXpress não permite spreads de calendário em índices liquidados em dinheiro. A Schwab não permite nenhum spread de opções. Think ou Swim têm diferentes níveis de aprovação e processos de nível que você precisa passar para obter aprovação para negociar estratégias diferentes [Episódio 48].
3. Use um pouco mais de capital com suas contas IRA.
Deve alocar até 50-60% do patrimônio da sua conta na negociação, se possível, e deixar 40-50% em dinheiro, caso o mercado enlouqueça e a margem se expanda. 25-30% da sua conta em dinheiro a qualquer momento é um bom ponto de partida para onde você deveria estar - pode negociar mais com uma conta IRA.
Se você trocasse um strangle ou straddle nu em uma conta de margem, você receberia um prêmio maior e manteria mais dinheiro em dinheiro / margem para cobrir essa troca. Em uma conta IRA, você pode converter um strangle ou straddle em uma borboleta de ferro ou condor de ferro, tornando-o com risco definido, permitindo que você negocie mais alguns contratos.
4. Comércio ETFs inversos quando você não pode curto estoque.
Quer ter cuidado para entender como eles funcionam e como eles estão com preços - há um pouco de arrasto negativo que acontece com o ETFS [Episódio 27: Arrasto Negativo].
O TBT é um ETF de ligação inversa, portanto, quando os preços dos títulos caem, os preços do TBT sobem.
5. Pode vender opções nuas, contanto que eles estão em dinheiro garantido.
Uma chamada coberta [Episódio 53] - demonstra como você pode vencer o mercado apenas fazendo chamadas cobertas, e pode fazer isso em sua conta IRA, desde que ela esteja protegida pelos compartilhamentos subjacentes que você possui. Também pode fazer uma opção de venda livre sem quaisquer ações, desde que você esteja garantindo essa opção de venda em dinheiro. Ou seja, se você vender uma opção de venda a descoberto para uma ação com uma greve de US $ 15, isso pressupõe que você poderá comprar aquela ação, 100 ações a US $ 15. Então você tem que ter $ 1.500 em dinheiro para garantir essa posição.
Abra o IRA do parceiro, o IRA / SEP-IRA do negócio, um IRA para seus filhos e obtenha opções de negociação de níveis de aprovação para todos eles.
7. Converta todas as estratégias em suas contrapartes definidas pelo risco.
Pode estrangular e convertê-lo em um condor de ferro, pode pegar um straddle e transformá-lo em uma borboleta de ferro, pode pegar um call / put curto e convertê-lo em um spread de crédito.
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Cursos de Negociação de Opções Livres:
Opções Basics [20 Videos]: Se você é um trader completamente novo ou um trader experiente, você ainda precisa dominar o básico. O objetivo desta seção é ajudar a estabelecer as bases para sua educação com algumas lições simples, porém importantes, sobre as opções. Encontrar & amp; Colocando Negociações [26 Videos]: A negociação bem-sucedida de opções é 100% dependente de sua capacidade de encontrar e entrar em negociações que lhe dão uma vantagem no mercado. Este módulo ajuda a ensinar como verificar adequadamente e selecionar as melhores estratégias para executar negociações de opções mais inteligentes a cada dia. Preços & amp; Volatilidade [12 Videos]: Este módulo inclui lições sobre como dominar a volatilidade implícita e preços premium para estratégias específicas. Também veremos a IV relatividade e os percentis que ajudam você a determinar a melhor estratégia a ser usada para cada configuração de mercado possível. Estratégias de Opções Neutras [7 Vídeos]: A beleza das opções é que você pode negociar o mercado dentro de um intervalo neutro para cima ou para baixo. Você aprenderá a amar os mercados paralelos e de alcance limitado por causa da oportunidade de construir estratégias não direcionais que lucram se o estoque sobe, desce ou em nenhum lugar. Estratégias de opções otimistas [12 vídeos]: Naturalmente todo mundo quer ganhar dinheiro quando o mercado está subindo. Neste módulo, mostraremos como criar estratégias específicas que lucram com os mercados em alta, incluindo estratégias de baixa IV, como calendários, diagonais, chamadas cobertas e spreads de débito direcionados. Opções Expiração & amp; Tarefa [11 Vídeos]: Nosso objetivo é entender a logística de como cada processo funciona e as partes envolvidas. Se você não se sentir confiante nos processos de expiração ou tiver perguntas que pareçam não ser respondidas, essa seção ajudará você. Gerenciamento de Portfólio [16 Vídeos]: Quando digo "gerenciamento de portfólios", algumas pessoas assumem automaticamente que você precisa de um Master do MIT para entender o conceito e as estratégias - que NÃO é o caso. E neste módulo, você verá por que gerenciar suas opções de negociação de risco é realmente muito simples. Trade Adjustments / Hedges [15 Vídeos]: Neste módulo popular, nós lhe daremos exemplos concretos de como você pode cobrir diferentes estratégias de opções para reduzir perdas potenciais e ter a oportunidade de lucrar se as coisas mudarem. Além disso, ajudaremos você a criar um sistema de alertas para economizar tempo e torná-lo mais automático. Negociação Profissional [14 Videos]: Honestamente, este módulo não é apenas para comerciantes profissionais; É para quem quer ter opções eventualmente substituir alguns (ou todos) de sua renda mensal. Porque a realidade é que a mentalidade é tudo, se você realmente quer ganhar uma vida de opções de negociação.
Guias PDF & amp; Lista de verificação:
O Guia de Estratégia de Opções Definidas [90 Páginas]: Nossa pasta de trabalho de PDF mais popular, com páginas de estratégia de opções detalhadas, classificadas por direção do mercado. Leia todo o guia em menos de 15 minutos e tenha sempre como referência. Guia de Negociação de Resultados [33 Páginas]: O melhor guia para negociações de lucros, incluindo as principais coisas que devem ser observadas ao jogar esses eventos de volatilidade de um dia, cálculos de movimentação esperados, melhores estratégias de uso, ajustes, etc. Percentil Implícito (IV) Percentile Rank [3 Pages]: Uma ferramenta visual legal e simples para ajudá-lo a entender como devemos estar negociando com base na classificação IV atual de qualquer ação específica e as melhores estratégias para cada seção bloqueada do IV. Guia para o tamanho do comércio & amp; Alocação [8 Páginas]: ajuda você a descobrir exatamente como calcular o novo tamanho da posição e quanto você deve alocar para cada posição com base no saldo geral da carteira. Quando Sair / Gerenciar Negociações [7 Páginas]: Detalhada por estratégia de opção, forneceremos diretrizes concretas sobre os melhores pontos de saída e preços para cada tipo de negociação, para maximizar sua taxa de ganhos e lucros a longo prazo. Lista de Verificação da Entrada no Comércio em 7 Passos [10 Páginas]: Nossas 7 principais coisas que você deve verificar duas vezes antes de entrar na sua próxima negociação. Esta lista de verificação rápida ajudará a mantê-lo fora de perigo, certificando-se de fazer entradas mais inteligentes.
Real-Money, LIVE Trading:
IWM Iron Butterfly (Closing Trade): A saída deste comércio de opções de borboleta de ferro da IWM nos deu um lucro de US $ 1.100 + depois de fixar o preço das ações um dia antes da expiração no auge de nossa disseminação. CMG Iron Condor (Opening Trade): Acabei de gravar minha plataforma de negociação ao vivo (e conta de dinheiro real) enquanto eu passava pelo processo de entrar em um novo comércio de condor de ferro em ações CMG. Dentro você vai me ver analisar, preço e preencher o comércio em tempo real. APC Strangle (Closing Trade): Levou cerca de US $ 150 deste pequeno comércio de estrangulamento da APC, mesmo depois que as ações se moveram completamente contra nossas chamadas curtas este mês. Mas, como sempre, a volatilidade implícita sempre supera a direção e, como o IV caiu, o valor desse spread caiu mais do que o impacto do movimento direcional mais alto. Crédito de Chamada IYR (Ajuste de Negociação): Este ajuste é bom por 2 motivos. Primeiro, reduz o risco global no comércio se o IYR continuar a subir. Em segundo lugar, ainda deixa espaço para a ação cair em nossa nova janela de lucro. XHB Straddle (Closing Trade): Conseguimos fazer um lucro de $ 120 no início do ciclo de vencimento de março para o nosso XHB com a negociação de ações bem no meio da nossa faixa esperada. Calendário de Chamadas AAPL (Opening Trade): Veja os bastidores enquanto uso nosso novo software de lista de vigiados para filtrar rapidamente e encontrar este comércio de propagação de calendário de chamadas AAPL durante a baixa volatilidade implícita geral no mercado. COF Strangle (Adjusting Trade): Aqui eu gravei minha tela de negociação ao vivo (e conta de dinheiro real) mostrando todo o processo de raciocínio que usamos para fazer um ajuste no meu atual strangle curto no COF para reduzir o risco. GDX Strangle (Opening Trade): Com a alta IV do ouro, estamos entrando em um novo estrangulamento com 70% de chance de sucesso e um crédito decente para vender o prêmio da opção. IBB Iron Condor (Closing Trade): Hoje estamos saindo de um condor de ferro e negociamos no IBB para um lucro de US $ 142. Dentro você vai me ver analisar o preço de saída e preencher o comércio em tempo real.
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Como negociar opções com sua conta IRA.
Mais artigos.
As opções de negociação em sua conta individual de aposentadoria permitiriam que você reservasse esses lucros comerciais sem ter que pagar impostos todos os anos sobre os ganhos. O trade-off de usar seu dinheiro IRA para negociar opções é a limitação em quais estratégias de opções podem ser usadas com contas IRA. Seu IRA pode fornecer os fundos necessários para iniciar as opções de negociação pela primeira vez.
Opções Conta Autorizada.
Para negociar opções em sua conta de corretagem IRA, você deve obter autorização da corretora. Solicitar e completar o aplicativo de autorização de opções e divulgações. O corretor adicionará a autorização de negociação de opções à sua conta após revisar sua documentação. Você receberá um nível de autorização de negociação que determina os tipos de estratégias de opções que você pode usar. As contas IRA podem receber autorização de comércio de nível 1, 2 ou 3. Quanto maior o nível, mais arriscadas as estratégias de opções que você pode usar em seu IRA.
Estratégias Autorizadas.
Como as regras do IRA não permitem margem de negociação, os tipos de estratégias de opções permitidas em um IRA são limitados àqueles que não exigem cobertura de margem. A estratégia de opções de nível 1 é a negociação de chamadas coberta. As principais estratégias do nível 2 são a compra de opções de compra ou venda e opções de dinheiro garantido - uma estratégia equivalente à escrita de chamadas cobertas. A autorização de nível 3 permite estratégias de distribuição de opções com perfis de risco definidos. Cada corretor define seus próprios limites em quais estratégias de opções são permitidas em uma conta IRA. Verifique com seu corretor para ver quais estratégias serão aprovadas para sua conta.
Fazendo Negociações.
As opções são negociadas usando sua conta on-line e telas de negociação de opções dedicadas. As diferentes estratégias de opções terão telas específicas da estratégia para que todos os lados de uma estratégia possam ser inseridos com uma única ordem de negociação. Encontre os preços atuais através do elo da cadeia de opções incluído com o preço da ação quando você procurar uma cotação de ações. Alguns corretores - especialmente corretores que se especializam em negociação de opções - fornecem contas de negociação práticas com as quais você pode aprender como usar as telas de negociação e tentar estratégias diferentes sem arriscar seu dinheiro de IRA.
Considerações sobre as opções do IRA.
A estratégia de opções de compra cobertas é a estratégia de menor risco e um bom ponto de partida se você nunca negociou opções. Se você incorrer em perdas no seu IRA, essas perdas não podem ser usadas como deduções fiscais. Fique com estratégias de opções com alta probabilidade de produzir operações lucrativas. O Chicago Board Options Exchange - CBOE - e o Options Industry Council - OIC - oferecem cursos de negociação de opções on-line gratuitos e informações detalhadas sobre as diferentes estratégias de negociação de opções.
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